明显这个报告不是说业绩多好啊，
是说明业绩今年最差的时候能有多差呀，
510毛利，比去年三季度都差300，这是有多差哦，
只能说，今年已经不可能更差了。。。。。。。。。。。。
$中国东方集团(00581)$

$中国东方集团(00581)$ 一季度14亿。去年上半年19亿，今年估计半年30亿+吧。50%以上的增速问题不大。
估值向3PE以下迈进。。

问题就在于1季度是不是今年钢价最低的时候
如果是，按照现在的钢价，至少上半年25亿净利润还是有希望的

明显这个报告不是说业绩多好啊，
是说明业绩今年最差的时候能有多差呀，
510毛利，比去年三季度都差300，这是有多差哦，
只能说，今年已经不可能更差了。。。。。。。。。。。。
$中国东方集团(00581)$

$中国东方集团(00581)$ 一季度14亿。去年上半年19亿，今年估计半年30亿+吧。50%以上的增速问题不大。
估值向3PE以下迈进。。

270万*510=13.77亿毛利，要扣掉吨钢70的三费，对比14亿的经营溢利，大概有2亿多的其他收入，这个不知道什么收入。。。

对照公司2017年度报告135页，扣除財務成本淨額後的經營溢利(人民幣) 約 14 億元的表述 ，已扣除了折旧成本。

$中国东方集团(00581)$ 一季度净利润应该10亿左右，算不上太出彩，不过考虑到一季限产和钢价较低，这个业绩可以接受，按目前钢价，二季度预期会更好

吨钢毛利下降的有些超预期,18年1季度只有510了，17年上半年440, 3季度高峰在800左右, 4季度在715左右。
17年全年折旧10亿，按每季度2.5亿折旧来算，18年1季度的净利润只有（14-2.5）*0.75 = 8.625亿，这个业绩只能说一般,远不是超预期。
当然从静态价格来说，581依然便宜得令人发指~~
另外今天有人提到德银出了份10元目标价的报告，有人能提供吗？
$中国东方集团(00581)$

今天明显有人抢跑

上半年估计30亿左右利润。一季度已经14亿了。应该派些股息吧

哈哈哈，今天我差点卖掉。
还好被人拉住了

1266的每吨毛利637元，相比东方还是有竞争优势的