$伊利股份(SH600887)$
伊利股份三季报，根据我个人的理解，这个三季报存在重大财务数据错误嫌疑，强烈要求伊利进行澄清！（先声明一下：这是我个人的理解，如果不准确或者完全错误，请各位球友赐教！也请伊利指出我错误的地方，谢谢！）
翻阅了伊利股份刚刚发布的三季报，伊利资产负债表第一行的“货币资金”的金额，数据为469.25亿，这让我对其报表上所有数据都产生了怀疑！
三季报的截止时间点是2023年9月30号，伊利的资产负债表的数据，应该就是这一天的数据！而我认为在9月30号那天，伊利资产表上的货币资金，应该比469亿这个金额要少的多，可能要少300多亿！
请看我下面的分析：
先看伊利在9月底的公告：
9月28日：“伊利股份：内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于2023年度第十四、十五、十六、十七期超短期融资券兑付完成的公告 ”
9月27日：“伊利股份：内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于2023年度第十二、十三期超短期融资券兑付完成的公告。”
上面这两项公告，伊利表示在9月底，也就是9月30号（三季报的截止日）的前两天，伊利兑付完成了300多亿的短期负债，也就是伊利在9月底货币资金流出了300多亿！
在支出了300多亿的现金后，伊利并没有在9月份剩下的2天内发行短债，来补充这300亿现金流出。（注：根据伊利股份的公告，伊利是在10月11之后，用一周的时间，才又发行了350亿人民币的短债）。
问题来了，为什么在9月30这天，在兑付了300多亿的短债后，伊利股份的资产负债表上，依然会存在465亿人民币金额的货币资金？这显然不符合逻辑！
这说明伊利三季报有重大财务数据错误的嫌疑，没有真实的反应9月30号这天公司的资产负债表！
（再次声明一下：这是我个人的理解，如果不准确或者完全错误，请各位球友赐教！也请伊利指出我错误的地方，谢谢！）
全部讨论
很不喜欢你只有关注才能评论，但丝毫不影响我给你解释完了再取消关注。
伊利3季度12期—17期短期融资券合计350亿，都是7月初发行9月底偿还，一进一出，都没有列报在630中报和930三季报资产负债表上，因为资产负债表是时点数。如果想知道发行偿还这一进一出的轨迹，去合并现金流量表上看我标注的“取得借款收到现金”和“偿还债务支付现金”2000多亿的进出，这么大的金额是短期融资券每个季度一进一出累计出来的。
所以简单讲：伊利6月30日报表上货币资金386亿，然后7月初发行短期融资券货币资金增加350亿，变成700多亿，然后9月底又偿还了这350亿，我讲清楚了吗？
伊利非常优秀了！能发行2+％利率的银行间短融券，可见市场、金融机构及信用机构对其认可度，因为利率低所以这类负债非常必要，大大提高了伊利公司的ROE，就好比买房的人非常必要用公积金贷款一个道理，没有人傻到害怕负债就不用公积金贷款或者提前还清公积金贷款一样。
你大概率是会计专业的，或选修或自学过会计，所以看报表只看到加加减减层面的，发现一个问题不去认真思考，不去查阅以往报表找出列报规律，不去看财报现金流量表勾稽，不去解决问题而是拿着小问题在这里叫嚣仿佛你自己站在道德制高点一样，不是请教而是质疑，跟回复你的人争执弄得乌烟瘴气。昨天就看到你的帖子了，本不想回复你，今天再看热度还很高，评论里也没人能讲明白，权且码字说一下。
还有动不动就小潘小潘的，你可真自大！$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $光明乳业(SH600597)$ @伊利成都总舵主
1、伊利股份三季度DFI融资与偿还情况
1.1短期融资情况：
（1）7.10 50亿（十二期）
（2）7.12 80亿（十三期）
（3）7.13 60亿（十四期）
（4）7.18 80亿（十五期）
（5）7.19 50亿（十六期）
（6）7.21 30亿（十七期）
1.2短期偿还情况：
（1）9.26 50亿（十二期）
（2）9.26 80亿（十三期）
（3）9.27 60亿（十四期）
（4）9.27 80亿（十五期）
（5）9.28 50亿（十六期）
（6）9.28 30亿（十七期）
2、第三季度增加现金83.21亿
3、短期借款增加：369.22-325.64=43.58亿
（由上可知此项短期借款不是通过DFI工具）
4、长期借款与一年内到期的非流动负债之和：中报与三季报无变化
5、第三季度产生经营性净现金流=117.08-60.12=56.96亿
6、第三季度投资现金流流出=125.46-110.87=14.59亿
7、综上：
流入=43.58+56.96=100.54亿
流出=14.59亿
差额=100.54-14.59=85.95亿
对比第三季度现金增加额83.21亿
其他小项忽略没算，大体数值接近，财报无误。
在还债的同时，也要债了，伊利并不缺钱，你可以看看利润表，利息费用比利息收入少，伊利是把钱从银行借出来，再贷款给合作伙伴，还钱的时候，合作伙伴把钱给伊利，伊利再给银行。伊利赚点利息，帮合作伙伴融资，互利互惠。
有没有可能之前有700多亿，然后偿付了300亿之后还剩四百多亿
资产负债表是存量，您这个问题要看现金流量表的。查了一下，三季度报表的偿还债务的现金支出，比半年报多了540亿元，没毛病。至于资产负债表与现金流量表之间的勾稽关系，就需要一个一个科目去加减了。
我估计是它把后面发行短债要到账的资金提前反应到了财务报表上。
$伊利股份(SH600887)$
对于任何一家上市公司，如果这家公司的财报数据不准确，无论是故意造假还是无意为之，基于其财报上的分析都没有任何意义！