伊利3季度12期—17期短期融资券合计350亿，都是7月初发行9月底偿还，一进一出，都没有列报在630中报和930三季报资产负债表上，因为资产负债表是时点数。如果想知道发行偿还这一进一出的轨迹，去合并现金流量表上看我标注的“取得借款收到现金”和“偿还债务支付现金”2000多亿的进出，这么大的金额是短期融资券每个季度一进一出累计出来的。
所以简单讲：伊利6月30日报表上货币资金386亿，然后7月初发行短期融资券货币资金增加350亿，变成700多亿，然后9月底又偿还了这350亿，我讲清楚了吗？
伊利非常优秀了！能发行2+％利率的银行间短融券，可见市场、金融机构及信用机构对其认可度，因为利率低所以这类负债非常必要，大大提高了伊利公司的ROE，就好比买房的人非常必要用公积金贷款一个道理，没有人傻到害怕负债就不用公积金贷款或者提前还清公积金贷款一样。
你大概率是会计专业的，或选修或自学过会计，所以看报表只看到加加减减层面的，发现一个问题不去认真思考，不去查阅以往报表找出列报规律，不去看财报现金流量表勾稽，不去解决问题而是拿着小问题在这里叫嚣仿佛你自己站在道德制高点一样，不是请教而是质疑，跟回复你的人争执弄得乌烟瘴气。昨天就看到你的帖子了，本不想回复你，今天再看热度还很高，评论里也没人能讲明白，权且码字说一下。
还有动不动就小潘小潘的，你可真自大！$伊利股份(SH600887)$ $蒙牛乳业(02319)$ $光明乳业(SH600597)$ @伊利成都总舵主
