| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：4 |
橱柜应该是最后的，比厨电晚一点，因为新装修的房子都自带厨电但是不带橱柜，我感觉老板主要的的原因是本身占有率很高，成长性不如其他有爆发力，另外工程渠道利润低。
会不会是竣工周期还没传导到厨电这块。整个竣工链，外墙玻璃/涂料——防水——瓷砖地板——橱柜衣柜——家电应该是在最后进场。前两年开工竣工剪刀差一直扩大，本来去年底刚有竣工回暖的迹象，疫情又给延后了，其实现在还处于竣工周期的初期，传导到厨电可能还会晚一些。
我感觉市场对于竣工产业链的担心其实是在零售端。目前TO C 占比高的公司股价普遍不愠不火。这背后恐怕是今年疫情影响了居民收入，市场对于居民消费能力持怀疑态度。下游的家纺也是如此。