2018-04-07
为了避免国产品牌死于品质的结局,OPPO的方法是追逐顶级供应商。它表示自己才是第一个使用飞利浦芯片的MP3公司,“魅族说他们第一个用飞利浦某某芯片,也没错。它用的是第二代”。开发功能机时OPPO选择昂贵的日立显示屏和进口电芯,因为品质要求“比诺基亚还高”。“很多时候,”刘作虎说,“已经开模了,废掉,重新开,就是为了一点点,就是这样吹毛求疵,很多公司都提品质,什么叫品质意识?是你要为它付出血的代价的时候,你还能坚守,而不只是嘴上说说。”
刘作虎认为,追求品质,陈明永的决心“比任何人都大,否则就不可能有今 天的产品”。当然,前提是,“你一定要认准,认准这个东西你一定能成,所以你才敢投入。很多人不敢,那是因为他们没信心。”
万科3000亿市值真的便宜吗?
一二手房倒挂,这个市场是垄断的市场,房企的利润被控制了。
如果房企加杠杆,则风险极大,如果减杠杠则roe就很低了。
我个人认为房地产不是一个好的投资行业。
二级市场来说,投资只能锦上添花,或者系统性风险下投资锦上添花的企业。
对于重仓股票,不要指望从别人那里得到支持,还有寻求心理支持的想法,说明自己的认识不够深刻,信心还不足。我拿了万科13年了,从没征求过他人意见,如果一征求他人意见,中间出现各种事情时,就会跑掉了。前两天看到一个帖子,说是上市以来,涨幅最大的前三是万科格力和福耀,刚好是我早年长期持有的品种,而目前,我重仓的几只A股,刚好被称为A股三傻,平招万,再加一个港股腾讯,目前信心满满。
另外,段生给出的持有=买入理念,是一个近似的理念,实际上,交易摩擦成本不容忽略,第二个原因更重要,持有人对于长期持有的标的,因为长期关注而更加了解,这个是属于已经投入的沉没成本,轻易换成其他标的,那么前面对茅台的了解就浪费了,而万科的了解可能没有那么深,所以,不宜随意换股。@大道无形我有型
想起大道说的那句话,如果你需要询问其他人要不要买,那就不要买。
1.如果有跟茅台一样好的生意模式,且是公司发展初期,更有足够的安全边际,我肯定会换。
比如1981-1982年的可口可乐。
2.如果生意模式没有茅台好,或者处于生命周期后期的伟大公司,我不会换,不划算。
万科的生意模式肯定没有茅台好,且行业发展高峰期已过。
现在的可口可乐(即使低估),还是没处于增长期的茅台好。
简化(重要性依次递减):
伟大的生意模式 + 初(中)期 + 安全边际
其他的人的意见无法作为投资的主要依据。马化腾老婆的朋友也在闲聊的时候,听马化腾老婆说她不看好腾讯,老板娘都不看好。马化腾的老爸,在腾讯上市之后就把股票卖掉了,老板的老爸也不看好