重庆银行怎么看
净息差从2.17%降到1.97%,降了20个BP,资产的增加规模无法弥补净息差下降的缺口,因此营收的大头利息净收入比21年少了8个亿。
2、手续费的收入减少8个亿,主要受资本市场的活跃度影响,买卖基金、保险等收入减少了。
3、最让我意外的其实是渝农商行的投资收益:投资收益18亿+公允价值变动-6.5亿=11.5亿,我们看回三季度:投资收益15.5亿+公允价值变动3.5亿=19亿,what?单季亏了7.5亿,再看看这一共多少的资产:
658亿交易性金融资产+1053亿其它债权投资=1710亿资产,一年赚了11.5亿,资产收益率连1%都没有,对于这个结果,我真是无言!
看看隔壁的股神南京银行:交易性金融资产+其它债权投资=4800亿,投资收益+公允价值变动年化收益=160亿左右,资产收益率3%左右,是渝农商行的3倍。
综上所述:渝农商行的营收下降有外环境的原因,也有自身的原因。
资产质量方面:渝农商行不良贷款率1.22%,较上年末下降0.03个百分点;拨备覆盖率357.74%,较上年末增长17.49个百分点。关注类贷款大幅下降:1.92%降到1.29%
资产质量全面向好,在重庆的YBJH发布四季度的不良率时,其实我还是很担心渝农商行的资产质量的,现在看来,可能隔壁的重庆银行今年可能有点麻烦。
其中对房地产的不良充分暴露,零售贷款不良余额有所上升,主要是宏观经济方面的影响。
各类贷款迁徙率都下降了。
美中不足是逾期贷款增加了15亿。
渝农商行同比增长7.49%的业绩在银行股是比较靠后的,但大家看看渝农商行的另一个反面:
核心一级资本充足率:13.1%
拨备覆盖率:357.74%
拨贷比:4.36%
股息率:0.2714/3.62=7.5%
PB:0.38
13.1%的核心一级资本充足率使得渝农商行再融资的可能性大大降低,也很好的保证30%的分红率,加上股息在股价不涨的情况下能取得15%的分红再投收益率。
15%的年化收益率还要啥自行车啊?
重庆银行怎么看
关于投资收益,帖主可能有误会。
以摊余成本计量的金融资产,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(其他债权投资),它们产生的收益归类到金融投资利息收入中。(年报25页)
交易性金融资产的收益归类到其他非利息净收入的金融投资收入中。(年报30页)
去年三季度之前还好,四季度债券类资产有较大回撤,大环境如此。
同在重庆地区,渝农商行吸收存款的成本比重庆银行要低很多,还是很不错的。
1710亿资产,一年赚了11.5亿,资产收益率连1%都没有――不如存到其它银行吃利息。
感觉买银行的人一个比一个冷静,一点儿市梦率都没有
营收息差投资收益手续费都在降,拨备覆盖率也没减少啊,利润反而增长了,是新生不良少的原因吗?
不借钱,用老本最好。
渝农商以前一直是银行优等生,近二年出了点变故,但业绩又开始重回高增长,22年如果不良拔备不增加的话,增速可以2位数。估计他不好意思对外宣布赚这么多,但23年瞒不住,重回高增长。
唉,对渝农依旧情有独钟。。。。。。
不错,这股今年有希望保持正收益,跑赢银行板块。
不融资不好,没人做贡献,缺乏上涨动力