整体市场点评:
1.12月份全球股市涨跌不一。恒生指数上涨6.4%,国企指数上涨5.2%;上证指数下跌2%,沪深300上涨0.5%;标普500下跌5.9%,纳指下跌8.6%。
2. A股就不同市值风格而言,价值股年内跑赢成长股,大盘成长股调整幅度大于中小盘成长股。
重点关注行业与区域市场点评:
1.12月底沪深300指数市盈率为11.58倍(注:中证指数公司数据),沪深300股债比为3.04,处于“历史低估”区域。
分不同风格类型看,大盘成长股估值合理,除了大盘成长股以外其他都处于“较为低估”水平。中证500指数12月表现弱于沪深300,估值处于“较为低估”。
2.消费板块本月大涨,表现强于沪深300,估值来到在“合理”区间。继续持有。
3.医药和医疗板块12月上涨,表现强于沪深300。继续持有。
4.中概互联网12月继续大涨,但估值仍然处于“明显低估”。本月再次小幅减仓中概互联LOF,平衡仓位。
5.我的REITs12月表现和恒生指数接近,其中VNQ受美股下跌影响,录得下跌。继续持有。
6.我持有的的安硕MSCI亚洲新兴市场ETF本月表现不及恒生指数。继续持有。
7.以标普500和纳指100为代表的美股全年以下跌收盘,估值“合理”。继续持有。
12月我继续少量减持了部分反弹幅度比较大的ETF基金,以平衡仓位;另外持有的美元现金,等待美股的继续下跌时加仓。
趁反弹减仓中概股ETF的同时,本月增加了A股的做空仓位,用来增加市场后续可能下跌的保护。
本月重点关注指数估值:
权益披露及风险提示:
发文之日,本人持仓参见本人的《我的投资组合2022-12》;本文不构成投资建议,据此买卖,风险自负。
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