大只若鱼2019-08-03 18:351.地产商交货后有点问题,客户还要拉横幅。福寿园的客户很安静。因此售后成本不同。
2.地产商也可以继续为小区做物业服务,但是物业服务的客户要求很多,很难伺候,物业费收了以后需要付出大量真实维护成本。福寿园的客户容易伺候(原因见上条),维护成本极低。客户的"别墅,公寓"都没有电梯。每天给客户擦一擦"门牌",搞搞绿化即可。
3.地产商需要不断的购买最重要的原材料,福寿园可以半个世纪不买原材料,仍能继续经营。半个世纪后,估计我都住进福寿园了,它再买原材料跟我也没啥关系了。
4.福寿园不依赖银行融资。一把手出现新城类黑天鹅,对公司冲击小。
5.福寿园土地属于区域垄断,当地数量有限,且政府没有动力引入更多类似企业。房地产地方政府基本思维是多多益善。
6.地产商,前十大各个如狼似虎。地产商就算是西门吹雪,每天对付叶孤城也够累的。福寿园在业内也是西门吹雪,但对手都是杂鱼。区别很大。
7.福寿园的客户如果长时间不交物业费,公司连土地都能收回重新使用。地产商绝对没办法赶走不交物业的业主,把房子重新卖一次。8、往后十五年,地产商的客户越来越少,福寿园越来越多;
9、地产商过去的客户,很可能会把多余的房子卖出来,成为地产商的"对手"之一。比如京沪深二手房销量远大于一手。福寿园的客户绝对不会把已买的"房子"卖出来跟公司抢客户。尤其在发生危机之时,房产老客户可能会不计成本的疯狂抛售,导致地产商的产品难以销售
。。。。。等等。。。。。
以上纯属聊天,严谨滴木有。
Yilefly2019-08-04 08:59最好不要把所有公司都用伯克希尔 腾讯这种去类比,就像亏损的公司不要用亚马逊去类比一样
杰和琪2019-08-03 19:05福寿园的股息率是0.55%,你如果相信未来他的大股东会大发善心,把每年股息给你提高10倍,那你就可以放心的买它了。
老渔20142019-08-03 19:34我个人觉得福寿园跟商业地产有相似之处,跟住宅地产则显著不同。
商业地产的地标位置也是唯一的,当然一个城市可以有几个商业地标,但是同一区的商业地标则有唯一性。这是跟墓园的第一个相似之处
第二,一家商业地标物业,从拿地开建,到成熟,可能需要十年以上,甚至过去几十年,上百年的积累。而福寿园目前当红的墓园,青浦福寿园,是1996年,海港福寿园是2001年,大蜀山是2002年,都已经超过16年了,即将成熟的墓园,比如观陵山墓园,常州栖凤山墓园,也有十年以上的历史。成熟后,商业地标和名墓园都有现金奶牛的特点。
第三,就是低杠杆,墓园的土地成本低,是因为地处山野,回收期长,所以价格低,也几乎不能贷款。商业地产在成为地标之前,也不能贷款,因为风险高,而成为地标后,现金流良好,则慢慢还债成为无负债现金牛。 福寿园上市筹资17亿现金,五年后还有19亿现金。因为投资总量不大,而成熟墓园现金流非常好。
第四点:商业地标是自然形成的,而墓园有强管制行业,但是两者都需要天时地利人和因素,往全国复制的时候,往往都不能完全照搬,商业地产的风险性还很大,墓园的回收期也可能很长。
不同点也有,容慢慢道来。
老渔20142019-08-08 19:52福寿园的股息发放是按照成长股的标准,每年25%,因为需要大部分的钱去预备并购扩张。福寿园一年两次发放股息,金额跟业绩直接相关清晰透明。请你查一查过往的历史。
上市五年的公司,不管是好的方面还是坏的方面,该表现都表现了。对于不研究的人来说,只能看到表面,然后就哗啦哗啦。