大洋一生

大洋一生

【投资目标】以最小的购买力损失换取将来最大的购买力回报。【投资理念】1.投资确定性最高的企业;2.投资长寿型企业;3.投资成长型企业;4.以尽量低的价格买入内在价值;5.长期持有;【投资方法】1.配置资金使总体持仓确定性最大化;2.行业、个股仓位寻求集中和分散的平衡;3.减少交易次数,只有在最佳时机来临时才进行交易;4.理性看待市场先生出价的波动;

大洋一生回复的提问

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大洋一生的热门讨论
长期看,股市规律就3条

1. 赏优罚劣(对应理论:护城河,成长投资等) 2. 均值回归(对应理论:价值投资,反身性等) 3. 内生增长(对应理论:西格尔常数,指数投资,定投,组合投资等) 市面上但凡能教我们赚钱的投资书籍,基本上都是围绕这三条规律展开论述的。基于这三条规律,可以得到如下操作方法: 1. 找到并投资...查看全文

小米做空调,对格力这类龙头可能还是利好。相当于小米承担了智能空调的用户教育成本,巨头直接来收割就好。用户对空调的核心诉求是什么,制冷效果,质量,能耗,静音。即使到了智能空调时代,这些核心诉求也还是不会改变的。空调的智能化本身没有什么技术壁垒,格力也早就有,推不开而已,因为格力...查看全文

记得刚来雪球没多久的时候,$贵州茅台(SH600519)$ 才一两百元吧。我在雪球上填入了一个“卖出目标价”576元。当时还不大会用雪球,以为这个数是只有自己能看到的(像新浪那样)。谁知道是公开的,很多人看到了都觉得这是个笑话。现在回头看,确实是个笑话。查看全文

话说华谊现在真心便宜。可惜影视行业没看到护城河不敢投。查看全文

$东方园林(SZ002310)$ 根据半年报,公司未来1年“刚性兑付”大约需要90亿。 公司账上现金20亿。经营性现金流预估至少30~40亿,累加就是50~60亿。 如果回款力度加大,经营现金流应该还可以更高,毕竟账上有近120亿的已完工未结算的存货。 这样算来,公司债务缺口最多40亿,需要新增融资来填。但别...查看全文

说说东方园林的债务问题

$东方园林(SZ002310)$ 一季度报流动负债239亿,刨去预收和应付,差不多88亿。2018年保守估计经营现金流50亿上下,目前手头货币资金28亿,银行尚未使用授信有50亿多,完全足以覆盖。为什么刨除预收和应付?公司毕竟不是清算,预收将来交付的是存货不是现金,应付只要企业正常经营会一直在账上并且...查看全文

回复@ice_招行谷子地: 不需要超过一半的节点达成一致。每个解决了共识机制问题(比如PoW)的节点都可以提交。只不过后算出来的会被先算出来的替换。一般来说有6个节点确认交易就可以确保交易不被替换(最长链)。比特币6个节点确认需要1个小时。莱特币和以太坊会快些。//@ice_招行谷子地:回复@bigf...查看全文

$万华化学(SH600309)$ 周期股的PE参考价值不大,但PB可以参考。万华目前PB历史新低。查看全文

把选好的商品放购物车,天天刷。某日价格降一半,欣喜若狂,下单。这是价值投资。把选好的商品放购物车,天天刷。某日价格涨了,欣喜若狂,下单。这是趋势投机。看了电视购物节目,欣喜若狂,立马拿起电话,下单。这是韭菜。查看全文

2018年中投资总结

持仓收益 2018上半年收益-5%,跑赢对同期沪深300指数9%个百分点。中了一只新股宁德时代。 目前持仓 万华化学 15.6% 东方园林 14.1% 中国平安 11.9%(A+H合计) 海康威视 11.1% 民航信息网络 9.7% 贵州茅台 9.5% 腾讯控股 8.3% 中国财险 6.3% 我武生物 4.1% 准现金仓位 9.4% (包括短期持有的货币E...查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $价值确定性(ZH005818)$ 的仓位。买入$东方园林(SZ002310)$ ,卖出$兴业银行(SH601166)$查看全文

巴菲特本人写过一篇文章,里面的重点之一就是他研究了在长周期上看,股市涨跌和哪些因子相关。其中相关性最大的就是市场利率,GDP反而相关性很小。//@ice_招行谷子地:回复@马踏千里:哪本书告诉你股市跟利率成反比了?拉出作者看我不打死他[抠鼻]查看全文

$价值确定性(ZH005818)$ 买着买着,$东方园林(SZ002310)$ 成了第一重仓了。查看全文

简单的说,就是智能手机把运营商管道化了,微信又把智能手机管道化了。所以小米华为才着急“围剿”小程序。查看全文

如果事先无法预测哪种情况会发生,如下两种情况的结果有什么区别?1,指数从3000一直涨到60002,先跌到2500,熊2年,再涨到6000如果一直持有,不会有什么区别。有很多人会说,熊2年有机会成本啊。我可以先割肉出来,搞搞理财,等“上涨”时我再买回来。可是,2年理财收益一共有10%(无风险),而股...查看全文

$海康威视(SZ002415)$ 2017年报用了很大篇幅从讲解了其AI cloud的技术架构。这个在年报中是十分罕见的,一般是招股书才有的内容。想当年刚建仓海康威视时,逻辑还是工业4.0以及安防整体方案提供商。后来迅速的又变成视频AI。现在又再次蜕变成AI云计算。可以说海康每年都不一样。更令我没想到的是,...查看全文

我在A股也做过类似的回测,结论也一样。纯ROE指标几乎没有什么超额收益,而简单的PE,PB却可以获得显著的超额收益。当然,我认为,这并不说明判断企业质量没有用。企业质量不能只拿计算器算个简单财务比率,而是得深入研究企业主营业务,商业模式,护城河这类定性的的东西。查看全文

据说$中兴通讯(SZ000063)$ 案中, $贵州茅台(SH600519)$ 又躺枪了。说什么茅台没用,芯片才有用。典型的苏联思维。就好像美国说星巴克、可口可乐没用,只有高通有用一样无脑。不不,应该说,就如同猪肉佬有一天宣布不卖猪肉给你了,然后一帮人就开始骂卖鸡的说卖鸡真TM没用害我们没猪肉吃……查看全文

没有说到最关键点上。巴菲特怎么挑选银行,他的股东信里有详细论述。最重要一点就是——保守。这个行业大多数从业者都是随大流的旅鼠。巴菲特选择的是不随大流,在行业疯狂的时候还能保持保守作风的银行(银行家)。查看全文

如果炒股能预知未来,那全世界的钱都是我的吗?

这个命题看似正确,可不嘛,我要知道明天哪只股票会涨,我就全仓哪只股票,用不了多久就可以赚走所有的钱不是吗?我甚至可以按秒级操作更快的实现。 但,如果用索罗斯的反身性原理思考,这个命题其实是一个悖论。如果你的资金只是沧海一粟的话,预知未来当然可以让你的财富快速增值。但当你的资金...查看全文

他的全部讨论
2018年投资总结

#2018年终总结# 今年换了一份工作,工作强度变成过去的差不多3倍,所以研究投资的时间变得很少了。今年的总结也以简明为主。 持仓收益 2018年全年收益-22%,勉强跑赢沪深300指数3.3%。主要下半年重仓股东方园林出现暴跌拖累业绩。 持仓分析 记录我实际持仓的两个组合: $价值确定性(ZH005818)$ $...查看全文

从行业分布来说,红利ETF更好,50ETF基本上就是半个金融行业ETF。但50etf市值大,持仓流动性也好,和上证指数拟合度高,所以更适合机构做资产配置。查看全文

这些业务的体量就如同孙悟空身上的毫毛,被管理层吹一口仙气,就让人觉得像是可以再造一个孙悟空似的。我们还是应该更关心孙悟空最拿手的七十二变,筋斗云,火眼金睛三大业务有没有长进或是退步。查看全文

你指望得到什么回复呢?我们正在启动全面国产化的研发工作?如果是这样的回答,我们立马要抛光所有的股票。太多的人啥都不懂还自以为是的对公司指手画脚了。芯片这个东西,不是靠一两家公司打鸡血几个月就能开发出来并且商用的。靠的是整个产业链。而美国在这方面已经领先全世界10年,不光是中国要...查看全文

如果事先无法预测哪种情况会发生,如下两种情况的结果有什么区别?1,指数从3000一直涨到60002,先跌到2500,熊2年,再涨到6000如果一直持有,不会有什么区别。有很多人会说,熊2年有机会成本啊。我可以先割肉出来,搞搞理财,等“上涨”时我再买回来。可是,2年理财收益一共有10%(无风险),而股...查看全文

$万华化学(SH600309)$ 周期股的PE参考价值不大,但PB可以参考。万华目前PB历史新低。查看全文

30年前,你在中国遇到个非洲人,你会好奇的跟他说“Hello”,看他怎么回应。15年前,你要见到个非洲人,你会礼貌的跟他寒暄,看看他带来了什么商机。今天,你要见到非洲人,你会假装自然的躲远远的,甚至埋怨ZF为什么不把他们赶走,因为你觉得那是低等人,至少非我族类。30年后,会有更多的非洲人...查看全文

保费收入同比增12%.查看全文

原价3400块钱都愿意买的东西,现在特价2600元反而不愿意买了。查看全文

换一个角度想,可能之前股价已经包含了年中“补上”去年年底“应有”的分红的预期呢?所以不用揣摩市场怎么想,按自己的估值买卖就好。查看全文

$东方园林(SZ002310)$ 根据半年报,公司未来1年“刚性兑付”大约需要90亿。 公司账上现金20亿。经营性现金流预估至少30~40亿,累加就是50~60亿。 如果回款力度加大,经营现金流应该还可以更高,毕竟账上有近120亿的已完工未结算的存货。 这样算来,公司债务缺口最多40亿,需要新增融资来填。但别...查看全文

仅仅是荒岛一年这个给定条件,得不出任何结论。查看全文

把选好的商品放购物车,天天刷。某日价格降一半,欣喜若狂,下单。这是价值投资。把选好的商品放购物车,天天刷。某日价格涨了,欣喜若狂,下单。这是趋势投机。看了电视购物节目,欣喜若狂,立马拿起电话,下单。这是韭菜。查看全文

我刚参加了#雪球投资门派测试#,原来我是丐帮弟子,在帮中职务是掌棒龙头。你也来测测自己使用何门何派的投资方式,又擅长何种投资绝技吧。网页链接查看全文

巴菲特本人写过一篇文章,里面的重点之一就是他研究了在长周期上看,股市涨跌和哪些因子相关。其中相关性最大的就是市场利率,GDP反而相关性很小。//@ice_招行谷子地:回复@马踏千里:哪本书告诉你股市跟利率成反比了?拉出作者看我不打死他[抠鼻]查看全文

回复@鹦鹉八哥: 现在再回头看$腾讯控股(00700)$ ,是不是风险管理和必要的分散还是有用的?如果是市场错了,至少还有加仓的能力。可惜本周不方便操作,希望能再跌多点[大笑]//@鹦鹉八哥:回复@大洋一生:加来减去,还不如顶格配置持有不动查看全文

难道茅台为了赚尽最后一美元还要开餐馆不成?国窖1573的成功之道就是给足渠道利润,同样的例子还有OPPO vivo手机。专注的把自己擅长的事情做到极致,把别的环节交给最擅长的人做,并且给他们在市场上能得到的最大利润。查看全文

原贴和评论都很精彩。个人觉得,数据金矿没能被腾讯足够的挖掘确实是一大遗憾,但这又何尝不是腾讯的潜力所在?怕就怕在,腾讯是在社交基础上无限嫁接长尾业务,过去几年确实非常成功,这点上阿里一直没法比肩。现在头条是在数据基础上嫁接长尾业务,从目前效果看,效率远高社交嫁接。查看全文

女孩。没养过女孩。查看全文

回复@veryCOOL: 赞对现金流的理解。不过说到技术,东园主要技术在园林行业,水处理确实没有什么核心技术。但“核心技术”并不是市场的全部。微笑曲线有两端,一端是设计或者说所谓的技术,另一端是渠道。苏宁,京东,星巴克这类就是典型的渠道型公司,不能说渠道型公司就一定不比技术型公司。东园...查看全文

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