2023年总资产增速：建行10.8%，招行8.8%。建行的总资产增速在大行里算是非常保守的了。工行12.8%，中行12.2%，农行17.5%。近期，中国银行业总资产中大行占比上升的趋势非常明显。这体现了大行的逆周期属性。
净息差：建行2022年，2023年，2024Q1年化的净息差分别是1.98%，1.69%，1.53%。招行2022年，2023年，2024Q1年化的净息差分别是2.25%，2.03%，1.84%。息差是银行盈利能力的核心变量。净息差收窄，对2023年建行利润的拖累是-14.8%，对2023年招行利润的拖累是-10.4%。
净手续费和其他非息贡献：建行2023年/2024Q1净手续费收入同比-0.3%/-8.7%；招行2023年/2024Q1净手续费收入同比-10.8%/-19.4%。资本市场低迷，银行手续费收入也随之低迷。建行2023年/2024Q1非息收入同比49.4%/8.6%；招行2023年/2024Q1净手续费收入同比25%/40.1%。建行2023上述两项的贡献合计2.3%，招行2023上述两项的贡献合计0%
资产减值贡献：建行2023资产减值贡献4.5%，招行2023资产减值贡献10%。资产减值是一个蓄水池，可以在一定程度上调节利润。建行/招行2023拨备前利润增速-2.3%，-2.1%。经过资产减值贡献后，变成了2.3%/6.3%。不过，撑一年可以，撑多年就难了。建行/招行2024Q1拨备前利润增速-3.8%/-6.1%。建行2022/2023/2024Q1拨备覆盖率242%/240%/238%。招行2022/2023/2024Q1拨备覆盖率451%/438%/437%。
总体来讲，银行的基本面仍在下行。
大行资产增速逆周期扩张，让人对未来的资产质量担忧。
净息差连年收窄，极大地损害了银行的盈利能力。
少拨备可以阶段性提振业绩，但不过是寅吃卯粮，并非长久之计。
中证银行YTD +15%，HK银行(CNY) YTD +20%，是内地和香港股市表现较为亮眼的行业指数，这显然与其基本面严重不匹配。不过，市场先生出价从来都是癫狂的，不必过度理会。