$信立泰(SZ002294)$大家今天都在说恩那司他，我也谈谈我的想法。肾性贫血市场很大，恩那也是一款好药。上市以上很快就能上量，峰值做到20亿一点问题没有。但是大家一定要清楚，恩那对于信立泰就是个困难时期的过渡产品。前有罗沙，后面竞品也很多。竞争格局远不如086，在我眼里大概和两款复方加起来差不多。对于信立泰现在最大的困难不是集采，也不是器械流标，而是销售，除了信立坦，基本无药可推。没药推，就无法稳定和扩大销售队伍。大家要知道，一个代表在一家医院销售3种药，比在三家医院销售一种药，要轻松的多，也更容易出量（具体就不讲那么细了）。现在信立泰的销售只有一款信立坦，真的没有效率，销售人员收入锐减，队伍不稳定。恩那就是现在信立泰的救火队长，所以我司才把三期做的那么急，前线缺弹药啊。恩那上来，就是为了顺利过渡到两个复方和086上市。当然恩那本身也是非常好的药，但是要很清楚该靶点后面的竞争非常激烈，康哲的德度司他最多迟两年。康哲是谁，国内前三的CSO，HIP—PHI后面的竞争态势真的不简单。国内HIP—PHI同靶点100亿的量还是应该能看到的，看好恩那能做到20亿，做不到松萍可以回家了。