回复@麒儒: 这次之后万科应该不会再相信银行啦，缓过来之后，有息负债控在1500亿之内就成，银行都是趁你病要你命//@麒儒:回复@持之以恒2010:而且不能算全口径，毕竟有些不是自己的权益。只能按照自己的权益计算。息税前是120亿左右，NOI(扣除息税)，只有80亿左右。这就是今年说的第三个剪刀差。
李利隆
弄清事物的本质
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回复@麒儒: 为什么万科要降1000亿的有息负债，3000亿的有息负债做这盘生意不划算了嘛，这是主动为之，我算了算，3500亿的盘，2200亿的有息负债我都觉着不划算，除非今年明年的销售再2500亿之下，否则不会影响明年拿地的//@麒儒:回复@李利隆:明年才是万科的大考，明年还是很难大规模拿地。
回复@麒儒: 清了不少了，还有一些，后头住开前四就4000亿的销量，今年再清一年，明年就可以正常拿地了 ，今明两年万科手头紧点了//@麒儒:回复@李利隆:关键是，万科这几年不是纯住开。但消耗了住开大量现金流。造成土储结构有问题了。
上头数据就表明了，万科强保利太多，15.16.17年三年房价大涨，保利没赚到钱，万科是赚了几年大钱，降杠杠万科正式开始降就21年，玩住开，没得人干得过万科
回复@无证研究员: 正的账上现金会越来越少？//@无证研究员:回复@李利隆:你这个说的就是经营性现金流吧？你意思是今年经营性现金流会是一个大负值？而前几年都是大正值？应付是比较多，但是只要不是信用挤兑，乙方不会逼死甲方，而且逼也没用。
你先算算每个月要付多少应付款，再算算每个月除应付款还要多少用于人员利息管理费用的基本开销，根据这个反推每个月最少要多少销量，都再死亡边缘徘徊，谈什么估值
回复@麒儒: 地产危机会传导到银行，估计明年后年就开始了、明年如果地产销量再探一下底，6万亿销量，再盘个一年，除了万科估计这几家都会挂，哪有什么无限子单，保利华润如果知道销量会这样，打死22,23年不会买地//@麒儒:回复@李利隆:从筹资性现金流来看，保利是开始降杠杆了。应付也增加了，要面...
回复@麒儒: 保利就不用看了，比万科差远了，华润都不如万科，万科过完今年杠杆就调完了，按万科接下来的打法，估计觉着前四就只做得到4000亿左右的销售额，所以才提出降1000亿有息负债，我蛮佩服万科管理团队的，21年销量6200亿，拿地4000亿，22年4100亿，拿地1700亿，23年3500亿，拿地1800亿，四...
回复@交流1974: 150-200亿的销售体量转型创药，难度有多大，恒瑞估值高，是因为他卡好了位，不出5年就有30款创新药可以销售，现在有12个，长高这个体量起码要10款以上创新药在售，才算创新药//@交流1974:回复@不亏也不赚:我买它的逻辑倒不是生长激素，是它转型创新药，这样公司的第二个增长极就出...
回复@交流1974: 呵呵，我很早就发现了，起码有一年以上了，现在在验证，资源股再重股价值，医疗，互联网，消费，价值也要重估，按这个逻辑来，恒瑞现价合理，长高现价合理便低估//@交流1974:回复@李利隆:不能刻舟求剑的。
回复@交流1974: 要懂得随遇而安，要看懂世事变迁，兄弟，再跟你提一点，看你看不得明白 你拉一下08年开始恒瑞的k线，再拉一下油，煤的，你可能会发现点什么东西//@交流1974:回复@不明真相的金融民工:可能吧，我也一直在思考，有时方向错了，再努力也没用。
后头等他新高了，再来谈不迟，就跟我拿的中石油，买的3块 ，怎么看也值个7,8块，磨了快2年，业绩好得不得了，一股份3毛4毛 呵呵呵，现在不知不觉快8块了
我刚刚关注了股票$中国海外发展(00688)$，当前价 HK$11.52。
眼光要长远，好股迟早会涨
回复@繁星山海: 这种形态一直再变化//@繁星山海:回复@木文田躺平:俺理解 长期来看租金增速约等于社零增速 或者实际GDP+通胀+（经营效率差值） 5到7%基本合理 不能用口罩衰退三年线性外推 不过时间久了（十年）商场重新装修 要损失点钱和时间
单店5%-7%增速，这个就不靠谱，之前投资美凯龙的投资人就是这么算的，另外你看看美国的这种业态，坟头不知道涨了多少草
回复@交流1974: 狗科10年前投了开始头快2000亿转型，现在这些资产估计利息都搞不回，哪有那么容易//@交流1974:回复@李利隆:公司可是认为五年内生长激素占比50%，十年后占比30%，虽然我认为有夸大的成份，但趋势肯定是这样的。慢慢营收中占比会下降的。