一贯理性 的讨论

今年上半年物业管理收入中住宅收入28.3亿，增长17%，非住宅19.8亿，增长29%。另外2项增值业务都是负增长，考虑到下半年房地产市场的冷清，估计下半年更惨。13亿自由现金流不一定能保持住。@搜集一点好的

增值业务占比不高吧

保利这几年拿了这么多一二线土地，每年新增面积不是问题吧

你可真是风控严，90亿现金，未来每年13亿左右自由现金流，100亿估值可能性很低，又是央企子公司，不会有假账，如果真这样，我倒愿意50%以上仓位

主要是因为房地产下游产业，保利物业有60%+来自于住宅，当前几个季度增长主要靠公共物业。新签的公共物业增速是保持多长时间不好预估，感觉都是集团资源和人脉，当前都是好摘果子。如果各个行业今年数据不好，大盘这轮调整后或许还要跌。左侧交易，不能太快加仓，保利+中海2个加一起不少仓位了。这票都不敢推荐给朋友，我自己没有把握会跌多久。

全都是销售景气度弄的别怀疑了，增长肯定的。就看地产啥时稳住了

保利物业增值业务占比32%，中海物业占比26.7%，都挺高的。剖析一下今年上半年中海的增值服务，总共19亿，业主增值服务7亿、非业主增值服务12亿。前者和行业类似，都是社区资产运营和居家生活服务，资产运营受地产冷暖影响很大，房产租赁、房产买卖都少了！非业主增值业务比较有特色，和集团主营有关，业务范围：工程服务、交付前服务、销项查验、顾问咨询。12亿的非业主增值服务，工程服务是大头，6.7亿。有点理解之前中海的并购企图，这块被叫停，长期看是好是坏不一定。短期当然谨慎些没错，我怀疑内部对于这次收购的看法不统一的。

分红比例能和你公司保利发展一样先提到40%以上就很好了！