| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：82 | 回复：107 | 喜欢：184 |
现阶段，中国半导体消费量占全球35%左右 （行业机构预测2024年这一比例将提高到40---50%+），中国本土的晶圆厂产能占全球15%左右，而其中中国大陆控股的晶圆厂产能仅占5%左右。
在自主可控、芯片供应安全的大背景下，2021-2025年中资晶圆厂规划了巨大的扩产计划（主要为成熟制成）。目前这个时间节点仅处于此次中资晶圆厂扩产周期中前10-20%的位置。
中资晶圆厂的扩产将直接带动国产半导体设备、半导体材料的需求（有国产替代的导向）。2021-2025年在中资晶圆厂扩产+国产替代的双重加持下，国产优质半导体设备、半导体材料公司的营收、净利润增长确定性很强。目前国产半导体设备和半导体材料也处在加速验证和导入的阶段。
半导体设备、半导体材料极高的技术壁垒和客户粘性意味着，此轮中资晶圆扩产周期+国产化进程中 率先卡位成功的国产半导体设备和国产半导体材料公司将有很深的护城河和竞争优势。
目前这个位置，一些优质半导体设备、半导体材料公司的估值处于历史中值略偏下的位置。如果今年成长股有行情，这些优质半导体设备、半导体材料公司很大概率不会缺席。
我觉得今年成长股里机会最大、确定性最强的细分板块是半导体设备和半导体材料。
原因很简单：在保证供应链安全、健全产业体系的背景下，中资晶圆厂2021-2025年的产能建设非常庞大。并且在国产替代的导向下，会直接拉动国产半导体设备和材料的需求。
2022-2023年也是国产设备和材料加速导入的阶段。半导体设备和材料领域的竞争格局也非常好，率先卡位成功的国产设备和材料公司以后的竞争优势会非常大。
此外，晶圆厂产能的投建政府出资多，相当于“新基建”，经济越差越要投，基本不受To C端消费下滑影响。
其实不仅仅中资晶圆厂在扩产，在为了保证供应链安全的背景下，美国、欧洲从去年开始也在加强本土晶圆厂的产能建设。
照着这个全球扩产节奏，未来全球晶圆厂产能大概率会过剩。但中国半导体消费量占全球35%左右（未来几年这一比例会提高到40-50%+），而目前中国本土的晶圆厂产能占全球15%左右，并且其中中国大陆控股的晶圆厂产能仅仅占5%左右。每年中国的芯片贸易逆差达上万亿。
因此，即使全球晶圆产能过剩，在当前芯片巨额贸易逆差的背景下，未来中国本土的成熟制成晶圆产能的过剩压力也比较小，即使先进制成还需进口，但很多成熟制成的订单会从国外转移到国内。
$北方华创(SZ002371)$ $神工股份(SH688233)$ $正帆科技(SH688596)$
我觉得今年成长股里机会最大、确定性最强的细分板块是半导体设备和半导体材料。
原因很简单：在保证供应链安全、健全产业体系的背景下，中资晶圆厂2021-2025年的产能建设非常庞大。并且在国产替代的导向下，会直接拉动国产半导体设备和材料的需求。
2022-2023年也是国产设备和材料加速导入的阶段。半导体设备和材料领域的竞争格局也非常好，率先卡位成功的国产设备和材料公司以后的竞争优势会非常大。
此外，晶圆厂产能的投建政府出资多，相当于“新基建”，经济越差越要投，基本不受To C端消费下滑影响。
其实不仅仅中资晶圆厂在扩产，在为了保证供应链安全的背景下，美国、欧洲从去年开始也在加强本土晶圆厂的产能建设。
照着这个全球扩产节奏，未来全球晶圆厂产能大概率会过剩。但中国半导体消费量占全球35%左右（未来几年这一比例会提高到40-50%+），而目前中国本土的晶圆厂产能占全球15%左右，并且其中中国大陆控股的晶圆厂产能仅仅占5%左右。每年中国的芯片贸易逆差达上万亿。
因此，即使全球晶圆产能过剩，在当前芯片巨额贸易逆差的背景下，未来中国本土的成熟制成晶圆产能的过剩压力也比较小，即使先进制成还需进口，但很多成熟制成的订单会从国外转移到国内。
$北方华创(SZ002371)$ $神工股份(SH688233)$ $正帆科技(SH688596)$
俄乌冲突更加速了国产芯片替代的预期。
正帆科技没有了么
纳斯达克都不行了咋还在吹科技成长呢。。。
国产替代也会预期进度也会越来越强！
关于半导体，分享罗博的逻辑，也是我特别敬佩喜欢的一位优秀的大V，很多地方值得学习！希望能够从你的文章中学习到越来越的知识，自己慢慢的成长
半导体行业作为数字经济成份股中的重要组成部分，占比接近40%。可以说半导体的发展程度可谓是决定数字经济产业发展高度关键中的关键。
@今日话题 @雪球基金 $上证指数(SH000001)$ $数字经济ETF(SH560800)$ $创业板指(SZ399006)$
在国产替代化的背景下，国内半导体芯片行业的潜力很大$北方华创(SZ002371)$ $北京君正(SZ300223)$ $斯达半导(SH603290)$
半导体材料
中国也就是把芯片拿进来，装机壳里，然后送出去。 这也算是消费？ 用什么芯片人家说了算
就问问你怎么个代替法？