大当家

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回复@看好股市的新人: 这就不是业态问题，是生活水平差异啦，这么大店面，即便不算租金，其他维护成本也不低，能养活就得有可观的毛利率，还得老百姓不差钱啊。//@看好股市的新人:回复@大当家:人家都是这种超市。
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逻辑有问题，按3平方公里的话，国内的大部分城市都不止10家生鲜和小超市吧。国内的夫妻档小超市，烟酒店、药店，以及蔬菜水果店在这个面积里肯定不止10家，怎么有反差啦？看看便利蜂的开店数，怎么就凋零啦？这结论太猝不及防啦。

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回复@麦田11122: 不同频啊，最后回复一次。产品性能有差异，但用户评价维度并不一致，技术真有高低吗？那理想的增程怎么说，理想反而是最先盈利的。其次政治风险反而是比亚迪需要控制的，现代汽车这个问题已经解决，建厂管不管用，软广告怎么投放，肯定是需要学习的。再举个例子，比如苹果的政商关...

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回复@麦田11122: 这个已经有结论啦，但背后的原因是否能在国外复制，有品牌认同，有政治风险，有消费习惯，这是比亚迪的现实难点，如果海外增量有限，那年销300万就离天花板很近，如果踩着别人的路顺利解决问题，那300万就是起点，这是比亚迪估值分歧的点。看看现代的三个发展阶段，每个问题的解决...

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回复@SGP001: 市值600亿的区间我查了半天，没问题。20年现代最巅峰的时候市值也才人民币6000亿。//@SGP001:回复@大当家:啥？年净利润159亿美元的公司市值才600亿美元？你说的可是真的？我读书少，你别骗我

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回复@麦田11122: 作者用印尼举例了，价位和量上，比亚迪还是落后的，不过毕竟时间短，后续泰国建厂肯定可以发力追上。即便美国开放市场对比亚迪也是有风险的，投资半天最后可能因为一个法案血本无归。真有勇气也未必能在三五年内见效，选地建厂品牌推广等等。现代的新能源欧洲东南亚以及北美都有布...

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回复@国人抵制美货特斯拉: 动辄举例子，也不看例子愿不愿意。一说新能源就提诺基亚，一说不足就是黑，这样的人直接捐钱吧，别炒股。市值是结果，我新能源亏了20%，大概八九万块，我都在心平气和的去理解市值形成的原因，就那么自信天下第一？既然要做世界的比亚迪，就因为放到世界的维度去看不足。...

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嘲笑日系基本快成国内讨论汽车的保留节目，可能电动化智能化上丰田确实落后，但韩系的现代并不落后，对新能源的产业布局也不弱，市场更广，政治风险更小，2023年纯电动车销量约为40万辆，而且比$比亚迪(SZ002594)$ 便宜多了，市值600亿美元。比亚迪的市值已经6000亿人民币了。
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简单用彩电空调或者DVD来类比不合适，汽车消费受基建制约太大啦。一二线城市户均已经超过1啦，大部分低线城市已经在空心化，都是老人，没有使用场景。对标发达国家也不合适，历史进程不一样，未来五到十年更有可能普及自动驾驶，私家车转共享，都没有买车的必要。

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没分析啥啊？

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回复@酒金岁月: 你的分析很受用，不过漏了一个点，就是茅台和五粮液不同的经销体系。茅台是小经销商，五粮液反而会受制与大的经销商。茅台提价是同经销商重新切蛋糕，五粮液和国窖提价只是市场定位。//@酒金岁月:回复@大当家:茅台提了后面的不管有没有能力都必须提，不然人们心目中价值会越差越大...

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回复@恒沥: 未必是量，而是锚点，按你的说法五粮液压根没必要参与促销。我想说的是850敞开卖说明五粮液提价基础不牢。//@恒沥:回复@大当家:五粮液百亿补贴频道，70多万瓶，占全年销量约1%；茅台百亿补贴频道100多万瓶，占全年1.5%；老窖貌似不多。

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逻辑没问题，但市场已经给出选择了。借着天猫超市今年的年货节，普五大批量长时间的做到了850以下，说明五粮液的销售压力很大，这个从财报都未必能显示出来，但配合天猫做活动也可以说明问题。提价应该是结果，现在看1573提价，其实也是提个寂寞。

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回复@林包包啃大瓜: 我买的是比亚迪，不是大众丰田。算了，你是对的。//@林包包啃大瓜:回复@大当家:你问问其他的同行的库存压了多少吧，啥都是，广东进销商为啥跑路

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回复@漫游中国2025: 你说的对，我就是外行而且非常菜。你这大拿告诉我每年多出的20多万车去哪啦？别老是可能、共识以及据统计。看个东西不知道上下文真是智商问题。我的根本逻辑很简单，额外给经销商20亿肯定不能单纯理解为比亚迪仗义，不能在展望2024时作为利好，在商言商，要意识到库存积压的风...

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回复@用户9025250753: 库存解决啦？2022年比亚迪乘用车上险量是158.32万辆，销量是186万，2022年净增库存28万辆。2023年比亚迪的上险量是251万，出口量是24万台，销量是302万台，2023年又增27万辆。这些公开的数据有错？//@用户9025250753:回复@大当家:24 年了还有人拿库存说事，你尝试回答两个问...

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回复@老朱100: 不是，这是1月初额外给的，是计划外的返点，按提车每辆奖励666元，所谓的20亿也是自媒体根据300万乘以这个666出来的。//@老朱100:回复@大当家:这个奖励是年初就定下的，和年底有多少库存没关系。

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不过在商言商，我猜测额外20亿的经销商奖励肯定是因为经销商手上积压的库存车不少，这个不能算利好，反而是隐忧。300万辆真可能已经是比亚迪在国内的天花板啦。

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回复@小小谜糊: 贴主的意思是高端的才刚开始卖，23年出口也只有25万的前提下已经有300亿利润啦。//@小小谜糊:回复@黑桐数据risksdig:50万出口，2.5万-3万的仰望、35万的腾势和方程豹可以完全支撑400亿的高利润.这几样400亿有点难吧

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回复@读思明: 我觉得就是资金抽逃，其他都比较虚。//@读思明:回复@黑桐数据risksdig:最近的大跌，压根就不是业绩的问题，更多的是大环境问题和被制裁的担忧。