一朵喵 的讨论

发布于: 雪球回复:7喜欢:11
楼主辛苦了。
这是个苦力活,曾经也数过地的我,能明白这背后的工作量有多大。如果要做到每月实时更新的话,那工作量更大了。
我现在基本不数地了。
不过我相信楼主在数了大多数地块后,基本上每块地都心中有数后,的确会对公司有更深刻的了解。
另外查询股权那块,有些公司存在明股实债,很可能过几个月再查询,项目股权比例又不一样了。这无疑又增大了工作量。
具体项目盈利能力这块,不好细致估算,一般我自己算个地货比有个大概就差不多了。
如果项目是收购回来的,那地价、股权比例啥的其实更不好估算了,会影响对项目盈利能力的判断。因为你不清楚具体的收购细节,比如有些收并购项目存在合作方超额投资的情况(类似于明股实债,债权人是合作方而已)。
如果是住宅+商业,那又会比纯住宅复杂一点。
到现在,就项目层面而言,我就没看那么细了——因为我发现,对具体投资决策,影响不大——不会因为一两块地卖的好或不好,就影响对公司价值的判断。
换句话说,如果因为一两块地的原因,就导致这笔投资的价值判断发生根本性的改变,那肯定是最初对公司创造价值的能力、或者安全边际,判断错了。
$融创中国(01918)$ $中国恒大(03333)$ $新城控股(SH601155)$

热门回复

2020-02-14 17:30

同意楼主的以上说法[赞成],一看就是专业人士,数地的过程个人体会,可能最关键的一点用处:增加持股信心,毕竟是自己辛勤付出了劳动。

2020-02-14 19:18

2020-02-15 17:17

[赞成]

赞楼主一下,但更同意您的观点。每一个项目都去数,其实也很难判断出具体的利润数额,而且容易犯精确的错误。

宝贵的经验之谈呐,赞![献花花]

2020-02-14 16:52

转发

2020-02-14 16:40

[牛]喵总解释很清楚