一朵喵

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小小不务正业的买方研究猿一枚。深度研究新能源汽车、家电行业、房地产,持续能力圈ing。 阶段:正在向纯粹的价值投资者进化ing。

一朵喵回复的提问

能否说说(更新)银轮股份最近下跌的原因以及未来前景[大笑]有点想补仓但是最近走势真的非常弱!查看全文

一朵喵的热门讨论
【公司】融创中国30问

自从进了$融创中国(01918)$ 的坑,感觉就停不下来。 根据公开资料、上市公司交流以及与行业各专家的探讨学习,花了一周时间,整理了【融创中国30问】,供各位球友参考。也请各位老师@小兵oo9 @正合奇胜天舒 @StarringLu @董翔 @自由老木头 @处镜如初 批评指正。 抄送$中国恒大(03333)$ $碧桂园(02...查看全文

【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(201805)

【前言】 去年6月份,本喵曾经写了一篇【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(更新:20171009),阅读量超过20万,被许多朋友收藏和转发,相信对许多朋友的公司分析提供了一个思路。最近几周,重新梳理了一下企业投资价值分析的框架,形成了这篇文...查看全文

【方法论】家电行业分析框架探讨

这是之前去参加中信家电行业方法论培训时记下的笔记,与各位球友分享,内容比较基础,但个人认为收获蛮大的,特别是金星关于电视、家电企业与地产的相关性、家电企业运营模式的调整与投资机会等看法,很有深度。欢迎交流。 P.S. 本文金星发言内容为速记,或有小错误,将就看吧。[大笑] 方法论及框...查看全文

【公司】浙江美大2017年年报点评及公司基本面更新 20180302

【阅读须知】 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)目前持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划。 本文数据截止至20180302。 【序】 浙江美大是集成灶里领军企业,近期由于老板电器事件,使...查看全文

【公司】浙江美大2017年股东大会纪实

【阅读须知】 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)目前持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划。 时间:20180322 出席交流人员:董事长、财务总监、销售总监等 一、总体感受 优点: 1、董...查看全文

【一朵喵说】关于房价的思考

昨天和友人讨论了很久,把关于房价的思考和大家分享一下。这个问题,每个人都有自己的看法,是很难达成共识的。讨论由于是微信聊天,并不构成文章,更偏碎片化思考,但通篇都下来,应该能读懂我和友人思考的核心问题。 本文旨在抛砖引玉,弥补思维的盲区。作为读者,你可以完全不认同我们的观点,...查看全文

【新能源车周观点】三季度排产旺季如期来临-2018年第14期

一、行业情况 1、数据聚焦 本周无。 2、近期热点:CATL上市 # 海通电新:宁德时代估值该怎么给? 20180623 宁德时代是目前中国新能源汽车产业链最具国际化竞争力的企业,没有之一;在这样一个至少具备10倍成长空间的产业,宁德时代的成长确定性毋庸置疑,目前它是新能源汽车的独角兽,未来更是! ...查看全文

请说出看空 $融创中国(01918)$ 的理由[空]查看全文

【新能源车周观点】如果今年有吃饭行情的话-2018年第11期

【周观点】 1、节奏 今年中游景气高点将在三季度。如果将新能源汽车每一年看做一个周期,过去四年该产业链呈现几个特点: 1)整车销量。呈现前低后高的趋势,四季度整车销量占全年比例在一半左右; 2)动力电池装机量。由于商用车尤其是物流车多在年底抢装,动力电池装机多在四季度实现,过去四年...查看全文

【公司】科顺股份:复制东方雨虹成长之路

【阅读须知】 本文中的数据、观点的更新截止至2018年5月中旬。 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。 据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划 【前言】 距离上一次在雪球上写新的详细的公司...查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(下)

【开头闲扯】 今天本来应该发周观点的,但除了一些调研信息更新以外,观点没什么变化。因此就把18年策略报告的最后一部分发一下吧(写于12月底1月初,现在在这个时点来看,一些推论基本还是准确的)。 今年的新能源汽车投资策略,由于篇幅有限,所以分了3次发表。为了对本喵2018年新能源车投资策略...查看全文

【调研】福耀玻璃2017年业绩发布会问答实录

来自国信证券汽车组梁超团队。 Q:2017年针对美国的运营,把汽车玻璃和浮法整合了。能不能对2017年美国汽车玻璃和浮法玻璃业务进行拆解(营收、净利润、出货量等)? 美国浮法和汽车玻璃总共盈利是75万美元,本身两个项目是一体的。 2017年汽车玻璃达到2个亿美元的收入,汽车玻璃从2017年7月份到年...查看全文

【行业】新能源车周观点:未来两个月是中长期投资者开仓的好位置

【本周闲扯】 上周接受了雪球的邀请,做了一次关于新能源车的访谈,聊的还比较多,主要聊了一些法拉电子、产业链中游格局看法、电池厂的竞争态势、18年补贴下调怎么办等问题,感兴趣的朋友,可移步下面链接去瞅瞅。 《新能源汽车产业链有何投资机会?来问一朵喵》(网页链接查看全文

【公司】法拉电子2017年年报点评及公司基本面更新

【年报点评】优秀的公司大概率会继续优秀 公司发布2017年年报,报告期内公司实现营业收入17.0亿元,同比增长12%;实现归属母公司净利润4.2亿元,同比增长9%。公司派息比率继续保持在60%+的高水平,对应目前股价,股息率接近3%。 对于法拉的年报,乍看之下似乎增速很低,只有9%,但实际上,公司由...查看全文

【房地产观察】行业集中度提升是大趋势-2018年第1期

【前言】 这次新开一个房地产观察系列,这个系列的目的,是尽可能客观的把房地产行业的现状与发展趋势呈现给各位球友。力争做到通过一篇观察,可帮助各位清楚明白房地产行业上的现状与趋势,以及市场对房地产行业的一些看法。内容或许较多,但本喵自认为都是干货。 全文的结构如下: 【观点】 低...查看全文

【新能源车周观点】隔膜到底哪家强?-2018年第16期

【前期回顾】 【新能源车周观点】大量公司调研信息更新-2018年第15期 阅读提示:正文所述个股信息,均来自于公开市场信息,如卖方朋友/公司若觉得有不合适的地方,请私信我删除。 本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符合自己实际情...查看全文

【一朵喵说】好公司太贵买不下手怎么办

经常在微信上,会有朋友和本喵说“我也知道这个公司好,但太贵了”、“我确定这公司未来增长很快,就等一个好价格了”、“这好公司PE太高了,我想等PE下来一点再买”……这一类问题。概括起来,就是“好公司太贵买不下手怎么办?” 一朵喵说:首先我们先假定你对你说的公司的基本面判断是对的,那...查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(上)

【开头闲扯】 其实这个策略报告我压了很久了,雪球上也有好多朋友在催稿,思路从去年11月底就开始构思,最终动笔完工在元旦期间。没办法,答应的事就一定要做到,这是原则问题。[笑] 考虑到读者大多数为小白,能花时间沉下来阅读的还是少数(没错,就是正在阅读的优秀的你[笑]),今年新能源汽车...查看全文

【新能源车周观点】再谈产业链各环节-2018年第13期

周观察: 新能源车的大方向是肯定错不了,相信未来中国一定是全球最大的市场。 整个产业链内,下游整车的不确定性最高,全球范围来看,客户最认可的电动车品牌目前是特斯拉。国内的话,未来的爆款电动车花落谁家仍存在很大变数——新能源车比传统车的制造工艺简单,这也是为什么有那么多新玩家涌...查看全文

【转微博@Mr蒋静】蔚来汽车的估值已经超过比亚迪了。让人想起了小米跟格力的故事。到底是拥抱新经济,还是拥抱泡沫。查看全文

他的全部讨论
【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(201805)

【前言】 去年6月份,本喵曾经写了一篇【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(更新:20171009),阅读量超过20万,被许多朋友收藏和转发,相信对许多朋友的公司分析提供了一个思路。最近几周,重新梳理了一下企业投资价值分析的框架,形成了这篇文...查看全文

提醒一下各位男同胞,今天下班记得备好礼物按时回家喔,否则。。。查看全文

自从璎珞做了大猪蹄子老婆,这就是我看延禧攻略的表情[大笑] 查看图片查看全文

【新能源车观察】谁在过去3年真正赚到了钱?-2018年第18期

【前期回顾】 【新能源车观察】真实需求的崛起需要更多的供给-2018年第17期 阅读提示:正文所述个股信息,均来自于公开市场信息,如卖方朋友/公司若觉得有不合适的地方,请私信我删除。[大笑] 本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符...查看全文

举世无双的大局观。[牛]查看全文

[笑]喵“房产的保值作用还不在于房产本身价格的上涨,而是在于高租金时代即将来临。未来租金的昂贵程度是绝大多数人无法想象的。对于只看眼前的体制外租客一族来说未来真的就是杯具。未来的保障房会以体制内自建为主,体制外中低收入群体想住进保障房只能凭祖上积德得来的运气。这相当于体制内重回...查看全文

看券商的盈利预测值去投资,投资者早就亏出翔了。这么多年了,这个道理还不明白吗[大笑]至于公司说的利润指引,那都是很保守的估计——同理,听公司的利润指引去投资,投资者可能也是早都会亏出翔。真正值多少钱,维尼@维尼家的大熊 的系列文章已经清楚的指出,不懂多翻翻。客观世界不以人的主观意...查看全文

短做波段是和市场先生较劲,没见过几个成功的投资人,能战胜市场先生的。其实历史上宏发这种调整年,也不是第一次了,只不过是上市以来的第一次而已。企业自身竞争力并未改变、下游行业可见空间仍比较巨大,”长视角看重的是公司优秀白马长逻辑,短期波动改变的更多是人心。”$宏发股份(SH600885)...查看全文

折腾了一个周末,终于把半年报财务模型重新做出来了[亏大了]$法拉电子(SH600563)$ 季度分析一图流献上。继续印证17年年报点评的那句话:“优秀的公司大概率会继续优秀”。想想光伏新政下,公司的积极应对,这半年的成绩实属不易。现金流、盈利质量、周转一如既往优秀,估计半年底做了一次结汇把1...查看全文

回复@黄飞红: 感谢[鼓鼓掌]有需要的同学也可以参考一下[牛]//@黄飞红:回复@一朵喵:这个事儿咱教训深刻,建议使用云同步。咱在公司本部、工程项目部、家、笔记本上都安装了云同步。先说结论:建议用坚果云。一,我安装了腾讯的微云同步,有点是储量特大,有11T。免费!有大量照片和视频的,建议用它...查看全文

谢谢各位建议~[献花花]//@一朵喵:回复@一朵喵:固态硬盘坏了,资料ALL GONE!还好7月中有做备份,不过这半个月的读书笔记、半年报的财务模型、某几家公司的中报盈利预测更新、半个月周末出去玩拍的照片……[哭泣]查看全文

固态硬盘坏了,资料ALL GONE!还好7月中有做备份,不过这半个月的读书笔记、半年报的财务模型、某几家公司的中报盈利预测更新、半个月周末出去玩拍的照片……[哭泣]查看全文

我擦,这盈利能力超过我预期了。等我电脑好了,我再拆分一下。[牛]查看全文

回复@Allen一路向北: 看你想要怎么样的增长。ROE》17%,营收、利润如果能有合理的增长,那是高价值的增长。当然,营收和利润的增长是源泉,肯定是高一点好,有比较高但又比较合理的目标那也很好。股权激励,是大股东、管理层和中小股东的共赢,有些方案可以合理看待。ROE连续3年大于17%,在我看来...查看全文

问题太多了,20元我还你吧[亏大了]我就想好好过个周末[大笑]查看全文

回复@积木仁: 你想想补贴是谁拿的?做生意,钱要真金白银赚到了才是自己的,否则利润表再好看也没用。电池厂和整车厂做生意,也要想想谁比谁更强势。为什么你看到现在很多车厂和CATL合资做电池?比亚迪要把电池分拆去寻找更多的车企客户?其实某种程度上,已经说明了车厂更强了,否则电池如果真的...查看全文

回复@彼此的宝: 大方向是,新能源车中游各环节整体盈利能力始终面临着补贴退坡带来的下滑,各环节的竞争格局还没有出清,年初的年度报告就已经点明了一切了。长期来看,竞争格局出清后,中游各环节5%-10%的净利润率是稳态。细分领域的龙头公司,产品年降10%-20%不等,但是量的增长和工艺的进步,可...查看全文

我也是第一次见股票增值权激励的方案,各位有见过类似的吗?[为什么]本次公司股权激励确定的考核目标为2018-2020年加权ROE不低于17%,截止18年Q2末公司净资产为82.32亿元(期初为78.75亿元),若假设18年现金分红率为25%且无资产并购,则2018年归属净利润考核目标需达到14~14.5亿元,较2017年同比...查看全文

因为其他汽车零部件股都跌了,银轮就显得没有以前那么便宜了,但市场的事,说不准。关于这一点,长期投资者应该要坦然接受,不应该是关注的重点。基本面大方向没有任何变化,从订单量上来看,仍旧是3年约20-30%的复合增长。贸易战和上半年汇率贬值可能会影响一点毛利率,这点我们在宏发、三花的中...查看全文

法拉的分红能力,那是一流的[赚大了]查看全文

打着价值投资之名,行趋势投机之实。请别叫自己是价值投资者。查看全文

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