一朵喵

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小小不务正业的买方研究猿一枚。深度研究新能源汽车、家电行业、房地产,持续能力圈ing。 阶段:正在向纯粹的价值投资者进化ing。

一朵喵回复的提问

1,从整理的卖方资料看 三花的热管理部件被说成各大新能源厂商绕不开的供应商 并且行业地位目前还没有威胁。 业余人士无法接触到中游产品难辨真伪 请问这个情况是否符合你的观察? 2,若对比三花和法拉,以你的价投标准,会用哪几个核心原则作判断取舍? 先谢过查看全文

一朵喵的热门讨论
【房地产观察终章】中国房地产行业的现状与中长期趋势

本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符合自己实际情况的合理的投资决策。据此买卖,盈亏自负。 是时候结束房地产观察系列了,感谢这段时间以来,各位朋友的关注与支持,一朵喵更多的知识信息的收集者和传播者,未来会有更多的地产研究专家,替代我的角色(其实现在已经有了,...查看全文

【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(201805)

【前言】 去年6月份,本喵曾经写了一篇【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(更新:20171009),阅读量超过20万,被许多朋友收藏和转发,相信对许多朋友的公司分析提供了一个思路。最近几周,重新梳理了一下企业投资价值分析的框架,形成了这篇文...查看全文

熊市阅读笔记《股市进阶之道: 一个散户 的自我修养》第7章 让视角回归本质 #苍老师语录# @水晶苍蝇拍 市场的本质是供需,商业的本质是竞争,投资的本质是未来。投资者需环环相扣,用全面的视角去看待。 P.S. 这些思维导图,都可以通过电脑端的【查看原图】的方式放大的哈查看全文

2018年终总结:2018年要结束了,我很怀念它

一、2018年业绩 1、股市的整体情况 (1)关于估值 “来自ETF拯救世界:2007年10月,如果你喊着“我们是全世界GDP增长最快的国家,我们的产品全世界都要买”,然后买入上证指数。 你现在亏损59%。 虽然11年后回头看你说的都没错。 一个行业发展好不好,和投资者能不能赚钱是两回事。” 其中的关键...查看全文

【房地产观察】地产股中遍地黄金-2018年第12期

【前期回顾】 【房地产观察】楼市降温了吗?-2018年第11期 阅读提示:正文所述个股信息,均来自于公开市场信息,如卖方朋友/公司若觉得有不合适的地方,请私信我删除。 本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符合自己实际情况的合理...查看全文

【新能源车观察终章】格局

本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符合自己实际情况的合理的投资决策。据此买卖,盈亏自负。 【感悟】新能源车观察:终章 ● 感谢这段时间以来,各位朋友的关注与支持,但新能源车观察系列,我准备做最后的收尾了。在这一系列观察里,一朵喵更多只是信息的整合者和传播者,...查看全文

【公司】浙江美大2017年年报点评及公司基本面更新 20180302

【阅读须知】 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)目前持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划。 本文数据截止至20180302。 【序】 浙江美大是集成灶里领军企业,近期由于老板电器事件,使...查看全文

【公司】浙江美大2017年股东大会纪实

【阅读须知】 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)目前持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划。 时间:20180322 出席交流人员:董事长、财务总监、销售总监等 一、总体感受 优点: 1、董...查看全文

关于房价的思考

昨天和友人讨论了很久,把关于房价的思考和大家分享一下。这个问题,每个人都有自己的看法,是很难达成共识的。讨论由于是微信聊天,并不构成文章,更偏碎片化思考,但通篇都下来,应该能读懂我和友人思考的核心问题。 本文旨在抛砖引玉,弥补思维的盲区。作为读者,你可以完全不认同我们的观点,...查看全文

【新能源车周观点】三季度排产旺季如期来临-2018年第14期

一、行业情况 1、数据聚焦 本周无。 2、近期热点:CATL上市 # 海通电新:宁德时代估值该怎么给? 20180623 宁德时代是目前中国新能源汽车产业链最具国际化竞争力的企业,没有之一;在这样一个至少具备10倍成长空间的产业,宁德时代的成长确定性毋庸置疑,目前它是新能源汽车的独角兽,未来更是! ...查看全文

【新能源车周观点】如果今年有吃饭行情的话-2018年第11期

【周观点】 1、节奏 今年中游景气高点将在三季度。如果将新能源汽车每一年看做一个周期,过去四年该产业链呈现几个特点: 1)整车销量。呈现前低后高的趋势,四季度整车销量占全年比例在一半左右; 2)动力电池装机量。由于商用车尤其是物流车多在年底抢装,动力电池装机多在四季度实现,过去四年...查看全文

请说出看空 $融创中国(01918)$ 的理由[空]查看全文

【公司】科顺股份:复制东方雨虹成长之路

【阅读须知】 本文中的数据、观点的更新截止至2018年5月中旬。 本文所涉及个股仅为个人投研记录,不构成具体投资建议。 据此买卖,盈亏自负。 利益披露:本人或相关利益方(包括但不限于亲属、所在机构等)持有该股票,未来72小时内不排除有买卖计划 【前言】 距离上一次在雪球上写新的详细的公司...查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(下)

【开头闲扯】 今天本来应该发周观点的,但除了一些调研信息更新以外,观点没什么变化。因此就把18年策略报告的最后一部分发一下吧(写于12月底1月初,现在在这个时点来看,一些推论基本还是准确的)。 今年的新能源汽车投资策略,由于篇幅有限,所以分了3次发表。为了对本喵2018年新能源车投资策略...查看全文

【调研】福耀玻璃2017年业绩发布会问答实录

来自国信证券汽车组梁超团队。 Q:2017年针对美国的运营,把汽车玻璃和浮法整合了。能不能对2017年美国汽车玻璃和浮法玻璃业务进行拆解(营收、净利润、出货量等)? 美国浮法和汽车玻璃总共盈利是75万美元,本身两个项目是一体的。 2017年汽车玻璃达到2个亿美元的收入,汽车玻璃从2017年7月份到年...查看全文

【公司】法拉电子2017年年报点评及公司基本面更新

【年报点评】优秀的公司大概率会继续优秀 公司发布2017年年报,报告期内公司实现营业收入17.0亿元,同比增长12%;实现归属母公司净利润4.2亿元,同比增长9%。公司派息比率继续保持在60%+的高水平,对应目前股价,股息率接近3%。 对于法拉的年报,乍看之下似乎增速很低,只有9%,但实际上,公司由...查看全文

价值投资的时代终将到来

今天拉了过去几年,申万行业指数的PB-ROE图,请各位看图说话,不妨自说自话[大笑] 一、对过去几年的PB-ROE、涨幅、超额收益的统计 2015年:牛市下的鸡犬升天 2016年:全面回归,为杠杆牛还债 2017年:A股价值投资的“元年”? 2018年:价值投资的时代终将到来 二、2014.12到2017.12:价值的回归 ...查看全文

【新能源车周观点】隔膜到底哪家强?-2018年第16期

【前期回顾】 【新能源车周观点】大量公司调研信息更新-2018年第15期 阅读提示:正文所述个股信息,均来自于公开市场信息,如卖方朋友/公司若觉得有不合适的地方,请私信我删除。 本文仅作为个人投资记录,投资者需理性判断信息真假,做出符合自己实际情...查看全文

当我看到健身房的大叔,拿吹风筒来吹某些不可描述的部位的时候。。。。我要说()()()()[捂脸][捂脸][捂脸]查看全文

【房地产观察】行业集中度提升是大趋势-2018年第1期

【前言】 这次新开一个房地产观察系列,这个系列的目的,是尽可能客观的把房地产行业的现状与发展趋势呈现给各位球友。力争做到通过一篇观察,可帮助各位清楚明白房地产行业上的现状与趋势,以及市场对房地产行业的一些看法。内容或许较多,但本喵自认为都是干货。 全文的结构如下: 【观点】 低...查看全文

他的全部讨论
一朵喵的滚雪球之路(雪球长文目录)

本帖收录本喵2015年成为某小私募研究员进行职业投资以来的所有长文,将长期置顶。一方面方便朋友们查看,另一方面也作为自己滚雪球及投资修炼之路上的记录。 如今,随着投资理念越来越向巴菲特、芒格、格雷厄姆靠拢,对于过去的自己的投资理念和研究的不纯粹之处,真觉得当初的自己是很无知。感谢...查看全文

#一朵喵的学习笔记# 1、在1958年的美国股市中,投资者的情绪一样变化很大,在乐观的时候会非常乐观——很多人认为能够轻松赚大钱。而此时的巴菲特,已经清楚的看到结果——“股市里这样的人越多,持续时间越长,将来的后果越严重”。2、巴菲特不预测股市,而是把精力都放在了寻找低估的股票上。3、...查看全文

回复@PoloYu: 老于你是说反话啊。。哈哈,大智慧//@PoloYu:不及预期 3个跌停 失落十年查看全文

无论是线上还是线下,觉得自己做的能比董明珠好的人实在是太多了[大笑][大笑][大笑][大笑]查看全文

格力会在今年3月份的家博会上推出自己的智能家,全屋电器都有,敬请期待。这次股东会,我去看了相关展厅,整体而言,给我的惊喜还是挺大的[大笑]至于这次股东大会的实录我就不发了,现在网上太多了。[大笑] $格力电器(SZ000651)$查看全文

有幸见过大霄老师本人,为人客气礼让,大智若愚真智慧[大笑]查看全文

回复@看山听海记: [很赞]今年是第三年。//@看山听海记:回复@一朵喵:除了个别上游企业,产业链的毛利率已经连续两年下滑 查看图片查看全文

#一朵喵的学习笔记# 1、巴菲特将投资组合分为“低估类”和“套利类”,并明确指出,会根据市场整体估值的变化情况,去安排两种类别股票的配置比例——如果市场回到低估,将所有资金(甚至通过杠杆,但不要过度解读,毕竟没说清楚在什么情况下上杠杆)去购买“低估类”股票;如果市场继续大幅走高,...查看全文

最近有人问19年补贴的事。如果按照目前的网传方案(国补标准提高金额大减、地补取消),结论是整个产业链的国内部分盈利能力“凉凉”(客户主要是海外+格局好+有其他业务布局的细分领域龙头相对好一点)。为什么说凉凉呢?你这样想——如果把整个产业链看作一个公司,那补贴就会算入利润表当中的“...查看全文

回复@稳健从容长远: 克而瑞的数据是错的,我不知道它怎么算出来的以及统计标准是啥。实际上,我查了一些报告,17年权益拿地在900多亿(约78%的权益比例),18年权益拿地在700亿左右(约53%的权益比例)。这两年的新拿地的利润率水平、IRR都很高(按照当时均价,17年30%+、18年50%+,18年很多收并购...查看全文

老于666查看全文

我知道是谁了,圈子里的大神,久仰大名,膜拜。和大神在很多标的上,都共同战斗过[献花花]当年啥都不懂(现在也是)的时候,抄了你们很多作业。查看全文

兵哥就是雪球前无古人,后难有来者的存在。[笑哭]//@小兵oo9:回复@全天候多策略:10多年前 ,我看了利弗莫尔,江恩,彼得林奇,格雷厄姆,索罗斯,约翰聂夫,巴菲特大师们的传记生平。相对来讲,我更喜欢小兵的投资方式。1,买几只好股票2,拿上3-5年3,中间不去看账户。2和3我一直做的不错。查看全文

评:财务快速改善,利率持续下降在路上。有些事情很大概率会发生,不过让很多投资者耐心去等,太难了。 查看图片查看全文

沪深300指数:2007年12月28日——5338.27;2017年12月29日——4030.85。 在这10年里,中国经济规模从27万亿增长到83万亿 ,增长了200%; 目前两市市值最大的工商银行的归母净利润从812亿增长到2860亿,增长了250%。 2007年,当你喊着“中国长期空间依然很大”、“配置中国核心资产”……买入了沪...查看全文

丹书兄真人温文儒雅[大笑]查看全文

渠道、产品、管理、股东……共同铸就了格力这艘航空母舰。[牛]我刚打赏了这篇帖子 ¥6.00,也推荐给你。查看全文

这不应归类为原创专栏,调研纪要出自安信家电组,请注明一下,尊重别人劳动成果~查看全文

辛苦调研,手工点赞[牛]青岛市场未来前景一片光明查看全文

今天就是哈日天[俏皮]//@丹书铁券:回复@丹书铁券:哈登又炸了,40+三双,客场落后20分,加上主场哨,反超到绝杀。真牛,啥时候A股也牛一牛。[怒了][笑]查看全文

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