一朵喵

一朵喵

小小不务正业的买方研究猿一枚。深度研究新能源汽车、家电行业,持续能力圈ing。 投资偏好:自下而上精选个股+产业链重点投资。 远景:出色的基金经理。 投资方向:估值合理或偏低时,1)当前优势型企业(ROE持续维持高位);2)未来优势型企业(ROE由低升高)。

一朵喵回复的提问

有一个职业问题想请教喵喵,想加入买方研究但是非金融行业毕业暂无公司认领,所以想自己试着写投资报告。想请教哈买方做行业研究时,会大多参考卖方研报吗?还是以出去调研为主?对于我这种新手(90后,本科电子,硕士新闻学,刚入市一年左右,也是苍老师的粉)想加入私募做研究...查看全文

一朵喵的热门讨论
【公司】融创中国30问

自从进了$融创中国(01918)$ 的坑,感觉就停不下来。 根据公开资料、上市公司交流以及与行业各专家的探讨学习,花了一周时间,整理了【融创中国30问】,供各位球友参考。也请各位老师@小兵oo9 @正合奇胜天舒 @StarringLu @董翔 @自由老木头 @处镜如初 批评指正。 抄送$中国恒大(03333)$ $碧桂园(02...查看全文

【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(更新:20171009)

【前言】 熟悉和跟踪我的朋友的了解,国内我比较佩服和欣赏的投资者之一是@水晶苍蝇拍 老师,其两本著作《股市进阶之道》与《公司价值分析》我一直在反复学习。 建立正确的投资价值观、掌握企业价值分系方法论、理解市场定价的内在特质及规律 ,是作为一名成熟和理性的投资者必须要做到的三点。 ...查看全文

【方法论】家电行业分析框架探讨

这是之前去参加中信家电行业方法论培训时记下的笔记,与各位球友分享,内容比较基础,但个人认为收获蛮大的,特别是金星关于电视、家电企业与地产的相关性、家电企业运营模式的调整与投资机会等看法,很有深度。欢迎交流。 P.S. 本文金星发言内容为速记,或有小错误,将就看吧。[大笑] 方法论及框...查看全文

【行业】新能源汽车各环节投资逻辑简单梳理

其实昨天还是写了周观点的,但没在雪球上发,今天和大家简单聊聊吧。今天板块也跌的比较惨,没办法,市场因素不可控,目前市场的风格,也不利于成长股,默默吃面吧。空仓的建议管好手,左侧容易死在黎明前。[哭泣] 想到哪里说到哪里,欢迎交流~[笑] # 短期有几个数据要关注一下,分别是6月10日公...查看全文

【行业】对动力电池未来竞争格局的不成熟思考

总的来讲,未来动力电池厂商的竞争格局演绎,会与下游整车厂商的市场份额、竞争策略等有密切联系。动力电池企业未来的投资机会,在于在补贴下降、电池降价的背景下,那些能够做到技术研发领先、降本增效、市场份额提高的企业。 下面简单谈谈自己的看法,思考的还不太成熟,抛砖引玉,欢迎交流。[...查看全文

【行业】新能源车周观点:未来两个月是中长期投资者开仓的好位置

【本周闲扯】 上周接受了雪球的邀请,做了一次关于新能源车的访谈,聊的还比较多,主要聊了一些法拉电子、产业链中游格局看法、电池厂的竞争态势、18年补贴下调怎么办等问题,感兴趣的朋友,可移步下面链接去瞅瞅。 《新能源汽车产业链有何投资机会?来问一朵喵》(网页链接查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(下)

【开头闲扯】 今天本来应该发周观点的,但除了一些调研信息更新以外,观点没什么变化。因此就把18年策略报告的最后一部分发一下吧(写于12月底1月初,现在在这个时点来看,一些推论基本还是准确的)。 今年的新能源汽车投资策略,由于篇幅有限,所以分了3次发表。为了对本喵2018年新能源车投资策略...查看全文

【行业】新能源车周观点:各环节投资机会简述

这周主要从基本面角度,说说各环节未来一段时间的投资机会,欢迎交流讨论。 请注意,看好不等于“立即买入”,据此买卖,盈亏自负。 【上周板块表现回顾】(数据截至上周五) # 上周新能源车指数(399417)跑输沪深300指数。 # 本喵上周曾经提示,换手率太高对个股而言不是好事。[想一下] 上周板...查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(上)

【开头闲扯】 其实这个策略报告我压了很久了,雪球上也有好多朋友在催稿,思路从去年11月底就开始构思,最终动笔完工在元旦期间。没办法,答应的事就一定要做到,这是原则问题。[笑] 考虑到读者大多数为小白,能花时间沉下来阅读的还是少数(没错,就是正在阅读的优秀的你[笑]),今年新能源汽车...查看全文

【一朵喵说】好公司太贵买不下手怎么办

经常在微信上,会有朋友和本喵说“我也知道这个公司好,但太贵了”、“我确定这公司未来增长很快,就等一个好价格了”、“这好公司PE太高了,我想等PE下来一点再买”……这一类问题。概括起来,就是“好公司太贵买不下手怎么办?” 一朵喵说:首先我们先假定你对你说的公司的基本面判断是对的,那...查看全文

【行业】新能源车周观点:Q3板块操作思考

如果跟踪本喵周观点比较久的朋友,应该很清楚我对亿纬锂能这家公司的看好,从我第一次写周观点开始(《【行业】新能源车周观点:市场预期会逐渐往“量”上聚焦网页链接),陆陆续续都有提过[大笑]终于,算是有所收获~[大笑] 那请问喵还看好啥?继续保持关注我的周...查看全文

投资小思(七):为什么选择做研究员?

毕业几年,不少学弟学妹和雪球上的朋友都在咨询职业方向,很多人会觉得研究员(买方、卖方)这个职业有点神秘,又有很多人会觉得这个职业是个高富帅或者很高大上,还会有些朋友觉得研究员这个工作要经常出差加班非常辛苦……周末刚好有空,和大家聊聊这个话题——为什么我要做研究员?观点仅为一...查看全文

【总结】2017年终总结:秉持价值、因势制宜、与时偕行、概率制胜

#2017年终总结# 元旦假期3天,除了去宠物医院探望我家喵喵以外,剩下的时间基本都在写2017年年年终总结。全文共7500+字,为方便阅读,我大概写了一个提纲。 一、2017年投资回顾(港股、A股、组合分析) 二、一朵喵的滚雪球之路(回顾、计划与感谢) 三、一朵喵的成长之路(关于投资理念的几点认识...查看全文

又发现了一家好公司,而市场还远没有发现它的价值。就像今年年中看到杰克股份和融创中国一样,越看越激动[赚大了]查看全文

【行业】家电:拥抱泡沫进行时

刚写了长文,结果死机全没了。。。[哭泣]直接上结论吧。 # 近期推动家电板块上升的因素主要是分母端的估值因素和风险偏好因素,而非分子端的业绩因素; # 根据券商量化测算,公募基金对家电板块的配置已经处于历史高位; # 估值各方面比较:(下面借用广发策略组、招商家电组几张图) 1)与历史相...查看全文

珠海银隆的新工厂做的是磷酸铁锂电池而不是钛酸锂[吐血]查看全文

你们要的特斯拉产业链梳理,数据来自兴业证券。查看全文

【新能源车周观点】产业链调研信息更新-2018年第4期

【本周闲扯】 股价跌到这个底部,好消息是,离底部更近了一点。 年初至今(2月5日),新能源车指数跌幅是8.9%,而板块内大多数个股的跌幅,是在15%以上的。 很明显,2018年开年以来,整个市场的热点都不再新能源车/成长股这一块,具体不再赘述。但回顾我们新能源车板块,本喵在年度策略和每周周观...查看全文

周中有卖方朋友去宇通客车调研,问为啥不用钛酸锂路线。宇通回答道,“钛酸锂的成本:1度电5块钱。而且银隆据说也在上磷酸铁锂的技术路线。”[想一下]这和之前去诺德交流时结论一致。查看全文

【行业】新能源汽车2018年投资策略(中)

【开头闲扯】 今年的新能源汽车投资策略,由于篇幅有限,所以分了3次发表。上篇《【行业】新能源汽车2018年投资策略(中)》(网页链接)已在上周发布在雪球上,欢迎大家回顾。 今年新能源汽车板块投资策略主要分为下面几个部分: 一、本喵的投资理念&新能源车...查看全文

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【方法论】企业投资价值分析框架及分析要点(更新:20171009)

【前言】 熟悉和跟踪我的朋友的了解,国内我比较佩服和欣赏的投资者之一是@水晶苍蝇拍 老师,其两本著作《股市进阶之道》与《公司价值分析》我一直在反复学习。 建立正确的投资价值观、掌握企业价值分系方法论、理解市场定价的内在特质及规律 ,是作为一名成熟和理性的投资者必须要做到的三点。 ...查看全文

还在夏威夷休假中,这几天没空更新啦~祝大家新春快乐,恭喜发财~[赚大了]查看全文

# 先给大家科普一下这次补贴调整的重点:1、补贴标准整体下滑,大方向是提高能量密度、能耗水平、续航里程等技术门槛,补贴向高端乘用车倾斜(A00单车带电量将提高,车企仍有可观利润),客车补贴调整复合预期,专用车此次整治力度较大。2、过渡期延长:2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期,过...查看全文

新能源车补贴调整方案最终版,供各位球友参考。图片来自长江电新组。在外吃饭,点评晚点发出~[大笑]查看全文

大家也太着急了啊。。。这节奏,又是要1-2周撸完一年的涨幅吗?[吐血]查看全文

回复@Frandon: 真的是说碳酸锂跌倒6w/吨喔,盐湖现在已经有实质性的进展,生产成本在1w-3w不等(不同口径)。不过三年后的事,谁知道呢,就像几年前碳酸锂只有5-6w/吨的时候,谁能想到最高涨到了快20w/吨呢。//@Frandon:回复@一朵喵:# 磷酸铁锂价格:17年的价格8.5-9万/吨,毛利率25%左右,18年肯...查看全文

【新能源车周观点】产业链什么环节具有持续性?-2018年第5期

【本周闲扯】 追高是贪婪,总想抄到最底部也是一种贪婪。 聪明的投资者,只要做到以下3点,长期来看,准能有不错的收益: 1)公司看得准——基本面要看准,估值面也要看准(你100倍PE买股票,神仙难救); 2)下跌时敢补仓,持续补仓,但要慎用杠杆; 3)没钱补仓的时候,死扛。 上述逻辑一环扣一...查看全文

追高是贪婪,总想抄到最底部也是一种贪婪。[看多]查看全文

1个月前和现在,基本面有啥区别?$融创中国(01918)$ $新城控股(SH601155)$ $保利地产(SH600048)$ 不过不得不说,还是低估了市场先生的力量。查看全文

屌,第一次看到6年期的股权激励![赚大了]查看全文

回复@亚普: 我倒没这么悲观。跌下来有些个股,买入持有,那就会是3-5年期机会。//@亚普:回复@一朵喵:我们是不是已经在金融危机当中了。怕是已经发生了吧。查看全文

回复@投资路上多笑笑: 没有现金流和持续性,本质上影视和游戏,比周期更周期。//@投资路上多笑笑:回复@一朵喵:创业板影视股其实很多对比蓝筹也不算贵了,华策25倍估值,长期的电视剧龙头,出了不少热门剧。查看全文

这是A股正儿八经第一次接受老外撤流动性的考验查看全文

中游要等补贴调整后才能逐渐看清,补贴调整落地后的第一批市场交流可以确认很多信息,我认为看清行业趋势,形成市场共识最快也要今年下半年吧。查看全文

回复@Msssssss: 最近国轩跌的好惨啊,可老实说,我没看到刺激上涨的边际购买力在哪。我觉得吧,短期要有一波行情,国轩(包括其他电池企业)要满足以下一些条件(包括但不限于):1)18年电池价格幅度、出货量预估、客户结构情况;2)上游锂电材料产业链降价情况,这关系毛利率;3)现金流情况需要...查看全文

这事你应该去问CATL或竞争对手,而不是问公司自己。对于设备企业,投资过程中存在严重的信息不对称问题,如何去验证信息真实性?1)财报或公告;2)上下游;3)竞争对手;4)公司自身;5)新闻等网络信息。可信度以此类推。这次我只是把调研的一些信息分享给大家,有心人自然会去找各种渠道求证的...查看全文

【新能源车周观点】产业链调研信息更新-2018年第4期

【本周闲扯】 股价跌到这个底部,好消息是,离底部更近了一点。 年初至今(2月5日),新能源车指数跌幅是8.9%,而板块内大多数个股的跌幅,是在15%以上的。 很明显,2018年开年以来,整个市场的热点都不再新能源车/成长股这一块,具体不再赘述。但回顾我们新能源车板块,本喵在年度策略和每周周观...查看全文

$恒生AH股溢价指数(HKHSAHP)$ 送分题的时候又到来了。现在$融创中国(01918)$$龙湖地产(00960)$ 一个市值,1410亿港币,MARK一下。查看全文

回复@离逝的火焰: 补贴肯定要退呀,你说的这个目录是常规操作,每个月都会有的。补贴政策这么久还没有落地,那肯定是背后有些部门在扯皮呗[大笑]其实现在一些车企跟电池企业的力量,已经可以影响到补贴的制定了。//@离逝的火焰:回复@一朵喵:你好,今天居然发布了2018年第一批推广目录,这是不是意...查看全文

看图结合产品价格做右侧趋势,again。有时候,会觉得看图还挺好[笑]“2)钴价目前仍在攀升,做钴概念股右侧的朋友应该比较舒服,继续看图跟踪好趋势(波动一定大)。追趋势的现在在考验胆量,要与止损的准备(最怕“以趋势开仓”,最后做成了基本面)。提示一下钴资源股的风险,其实上游的钴、锂都...查看全文

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