消费还有一个华安生态优先
前十大股票持仓占比61.24%,这个比重是比较高的,郭睿应该是位自下向上选股的选手,一般都保持比较高的持股,可以说是精选个股的风格。
加仓:口子窖、家家悦、中国中免、新希望、诺邦股份、完美世界、新宝股份、太阳纸业、安井食品、海信视像等,由于规模大幅增长,大多数股票都加仓了,其中口子窖、太阳纸业、诺邦股份、完美世界、海信视像为新进十大持仓,乖乖,厉害一次性就换了5只股票;口子窖从新进一直就到权重第一的股票了,以前中欧消费没有白酒的,这次应该是纠偏原来的配股,郭睿以前说过,没有配置白酒是一个失误。
减仓:集友股份、芒果超媒、南极电商、煌上煌、牧原股份等,同时以上5只股票均退出十大持仓,芒果超媒虽然公司不错,业绩很好,说实话我个人不喜欢将这种类型的股票配置成权重股,因为靠创意为基础的公司确定性不会太好;。
总之,郭睿的换手率一向都偏高,这是他的风格,投资者要注意这个问题,但是不一定会是坏事情,中国A股市场环境需要这样子的,这是仁者见仁智者见智的问题;我个人会严重关注该基金的后期表现,在合适的时候会纳入到我的基金组合中的。
以下是该基金经理郭睿在2季度报中的观点和操作策略:
报告期内得益于国内新冠疫情的有效控制,消费行业迎来快速复苏,虽整体并未完全恢复到去年同期水平,但部分行业已经实现了同比的快速增长。
报告期内本基金严格恪守基金契约,在消费行业内自下而上寻找优质公司进行投资:我们围绕成长性、持续性和稳定性三条原则进行选股;继续寻找存在供需差的细分领域,希望挑选出具备超额收益的龙头公司。
期内由于组合规模的快速上涨同时原有重仓标的大部分期内均已获得了较好的投资收益,基于降低组合波动性的考虑,适当增加了部分备选池的股票进入组合,导致本期前十大重仓的变化较大;但是我们依旧遵循行业高度分散个股高度集中的组合构建策略。
期内主要加仓在因疫情催生出的新消费、受疫情影响较大但本身具备较大成长空间以及估值相对合理的龙头公司。原有部分重仓标的持仓比例因申购原因被动下降。
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