#基金二季度持仓分析# 读了将近20份左右的主动基金2季度报,有几点有意思的感受,在这里说说大家听:
1,最具个性的基金经理和基金非易方达消费行业基金莫属,重仓股就是50%的白酒(5只白酒股)加20%的电器,1季度也是如此,大家是不是觉得如此简单?我想这样的配置是很难的,除非你特别看好,知道这么做的逻辑,否则这么长时间都是如此,拿得住股票,不管坐山车一般的行情,不容易的,肖楠的坚持令人敬佩,至于你是否认同,交给投资者自己来判断了。
2,换手超出你想象,基金中换手最高的应该是科技类基金,信达澳银新能源十大持仓换了80%,富国创新科技换了60%,换成一般人,一两百亿的资金这么换手,是非常厉害的,估计交易部的同事工作量很大,合作券商估计也哈皮,交易费高啊,但是厉害的是这几只基金收益还很好,我是学不会的,估计一般人也学不会的,里面到底什么逻辑得问问他们本人。
3,最平稳的主题基金应该金融地产类基金,十大持仓换手肯定低于30%以下,虽然叫金融地产,其实还是以银行为主的。
4,除了金融地产基金外,基本上都是以消费、医药、科技为核心仓位,如果从数据上说他们报团取暖也对,既有业绩的原因,也有行业长期发展的原因吧,比如科技目前就是国家意志,这个规律你是逃离不了的。
5,二季度基本上都是高位运行,看样子大家真认可市场趋势嘛?像广发稳健那种股债平衡的基金是很少的,能坚持并保持这么大规模说明是很厉害的,也受到大家的任何;我个人认为最终的原因是:基金不能踏空,熊市套牢大家都是这样子,没关系,要踏空问题就大了。
6,十大持仓占比超50%是占大多数,基金经理也是常人,能懂的股票也是少数,一旦懂了自己的股票,所以都要坚持,当然高换手的不在这个范畴内。
7,一家公司投研实力最好的,我个人觉得是交银施罗德基金,易方达虽然很好,但是偏重白酒和基金经理个人能力,交银大部分权益基金风控和收益平衡的非常好,要做基金组合的话,个人觉得交银系基金应该至少一只,交银不是一两只基金有名气,而是一堆基金长期稳健、收益很好,风控严格,投资不极致,风格均衡。
8,家电股,很多经理是美的和格力双配,估计无法区分两者高低,目前趋势是美的稍微占上风,我个人也是这么认为的,董老师的风格太偏激。
今天就说说这些,后面再想到什么,再补充;后续,再挑些感兴趣的基金季报分析分析。
$易方达消费行业(F110022)$ $易方达中小盘混合(F110011)$ $广发稳健增长混合(F270002)$
相关链接文章: