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【做空半导体探讨】半导体是一个很大的行业,要想搞清楚其中的供需关系的难度远超石油、天然气和大宗商品,大宗商品只要研究库存就可以测算出供需矛盾。先说一个大概的情况,目前全球半导体分布大约是433的概念,中国30%、美国30%、欧日韩40%,中国的比例不断提高,特别在低端芯片(35nm级以上)和...
半导体也是周期股
1. 功率和逻辑要分开看,真正泡沫的是中国的半导体企业,比如什么斯达半导,中车时代电气,估值透支50年的业绩,功率芯片跟逻辑芯片完全是两个难度的产品,功率市场在于种类多,难度简单,所以国内集中火力攻克了这些难度低但是市场大的功率芯片,但是逻辑芯片的难度在于制程强,集成度高,架构设计精巧,在架构设计和软件生态方面国内跟美国的差距十万八千里,唯一一个能够突破美国企业的海思受制于生产的限制,所以国内在逻辑上完全没有竞争力,我最看好的是芯原股份,50%以上的海外客户,做先进制程有两把刷子。2. 再谈谈生产制造环节,这个比芯片设计的差距还差百万千万里,光刻机完全不可能,国内走的最前的设备就是中微3nm的等离子蚀刻机,但是还是非关键工艺,半导体工艺500多道,国内也就能做一些非关键的那几道工艺,而且设备行业得特点就是“慢工出细活”,工艺靠时间积累和磨出来,不是靠天才突破的,中国半导体企业的收入不如美国半导体企业收入的十分之一,甚至增速还让不如美国企业,等到周期下行的时候,中国企业死得更惨,中国半导体想要去影响到美国企业,恐怕要等到下一个半导体周期。3. 还是我原来的那个观点,湾湾回到我们的怀抱要比中国半导体企业起飞早的多的多
自动驾驶,功率半导体,座舱, IOT, VR, 全都是巨大的增量需求。没啥泡沫
【神奇的板块】如果有一个板块,今年涨了40%,大家肯定不以为然;如果说两年涨了100%,大家只是心动一下而已;如果说一个板块30支股票十年涨了16倍,涨得最少的股票也有5倍,大家一定觉得好奇,这不是某支股票,也不是FAAMG,而是一个板块,叫费城半导体指数成份股,其中,$英伟达(NVDA)$s十年涨了108倍,甩FAAMG好几条大街,半导体板块年复合增长率为32%,如果你在十年前买入其中的任何一只股票,持有到现在,收益率超过了华尔街任何大佬!十年牛市,即是FAAMG互联网革命的牛市,更是硬件制造商的牛市,谁说美国没有制造业?得益于互联网的大需求,各半岛体企业挖空心思、斗转星移、拼了命进行技术创新,各种技术都叫不出名字,说了也记不住,类似于医生开的药方。从3G到4G、5G,从90nm到3nm…与其说乔布斯、马斯克们改变了世界,还不如说半导体工程师才是真正改变世界的英雄!$AMD(AMD)$ $英特尔(INTC)$
那你得快点买入soxs😁
组合应该买进了