| 发布于: | 雪球 | 回复：44 | 喜欢：1 |
你研究健帆的逻辑是深刻的。
而且健帆里面的一家持仓量比较大的私募，我们经常探讨健帆的问题。上市公司的尽调也做了不少。正如你所说，健帆管理层对未来集采的应对考虑比较周详，管理层是医药行业比较不错的团队。健帆一直以高品质产品自律，即使不参加集采，病患也会选择健帆的产品，反而可以让健帆走向消费医疗器械的逻辑，唐总的表达是一定数据支撑的。
同时，市场的非理性也需要考虑，大部分投资者对一家企业的研究是比较粗浅的，没有做到正确的方法轮，长期的跟踪，高频数据，也很难和上市公司做调研，因此表象的集采事件短期会容易影响情绪和股价波动。
健帆的长线机构背后的基金经理，对这个事情的理解是比较深刻的。
不过任何股票都有不确定性因素，因此机构持仓会做一定均衡。
你的高频跟踪，认可[很赞]
市场觉得可能会集采，你也跟着喊，为什么不多想一步，明天就集采，健帆之后股价会跌吗？业绩会跌吗？股东大会上健帆唐总已经说了，希望马上集采，公司产品将享受爱尔通策估值，因为我完全自费了，患者会为了便宜点就用那些可能休克灌流器？劣币驱逐良币是不可能的，患者需求才是根本，不跟医保局玩市场依然是蓝海。$健帆生物(SZ300529)$
长高集采是因为安科也有，产品质量差距不大，这次集采粉针，等安科水针产能上来，就可能集采水针，但生产激素市场也很大，也是蓝海，主要是产品质量差距没到非用某一家不可的程度。但健帆领先竞品至少十年以上，集采也没用的。质量不一样，价低者上，患者又不傻，会自主选择，医院同样不傻，为了便宜推荐患者用次品？而且这是过血的，出了事危及生命。透析相当于吃饭，不吃会死，灌流相当于吃菜，你不用也能活，但是用了你能多活两年，而且生活品质大幅提升。具有消费属性，严格意义上讲踢出医保市场也不会缩小，因为消费属性。$健帆生物(SZ300529)$
说实话，你还是一个很理性的人，我也很愿意和你探讨，你对健帆也比较了解，但是呢我也有一些经验，就是最近几年这个市场很偏激，偏激到会忽视事实，更在意逻辑。我举个例子，我19年买了新城控股，这个公司业绩非常好，一直到今年业绩也是很好，可是没办法，市场认为地产不行了，那它就得受着这种偏见，股价长期压制，这个是很变态的。不合理但一直存在。医药行业更加有这种偏见，你说医美的某些公司有那么好吗？但市场认为它好，华东医药就因为批了一个医美产品，立马新高了。
这么多好的医药股，其实我们没必要担这个风险。
搞这种咬文嚼字有意思吗？都是治疗终末期肾病的产品，三鑫的纤维滤过产品开始集采了，你觉得健帆的树脂灌流产品还会远吗？我连这都不知道还研究个毛线医药股啊，只是没有写到文章里，集采的杀伤力在于逻辑上，即便现在健帆没有集采，逻辑也得杀一波，我见得太多了，健帆的技术还能牛过长高不成，那可是世界水平的生长激素，虽然只有很小一部分产品可能集采，照样杀下来
兄好，问过透析服务终端的工作人员，说健帆的血液灌流器有先发优势和规模优势，而且产品服务也是最好的，基本病患确定了安全就不会轻易的更换其他厂家的血液灌流器，但是如果之后集采发生，病患也会在价格悬殊下，大多数病患可能会冲着性价比去，更换灌流器的使用厂家。2.血液灌流器只进了市上医保局，并没有进入省上医保局对吗？我非血灌的医疗行家，望兄指正。
集采的最大前提是一致性评价，即使没有，质量也不能差距太大，而灌流器厂家，除了健帆，最强的跟他的技术差距也在十年以上。就不是一个品类的东西，咋集采。非要让红酸枝的家具跟合成板的家具一个价，谁价低用谁家的，没问题，而且不冲突，对酸枝市场根本没影响。合成板的用的难受，有条件还是会换过去。这事在不少地方已经发生过了。不是没尝试换其他家的，产品质量差距太大。