你研究健帆的逻辑是深刻的。
而且健帆里面的一家持仓量比较大的私募，我们经常探讨健帆的问题。上市公司的尽调也做了不少。正如你所说，健帆管理层对未来集采的应对考虑比较周详，管理层是医药行业比较不错的团队。健帆一直以高品质产品自律，即使不参加集采，病患也会选择健帆的产品，反而可以让健帆走向消费医疗器械的逻辑，唐总的表达是一定数据支撑的。
同时，市场的非理性也需要考虑，大部分投资者对一家企业的研究是比较粗浅的，没有做到正确的方法轮，长期的跟踪，高频数据，也很难和上市公司做调研，因此表象的集采事件短期会容易影响情绪和股价波动。
健帆的长线机构背后的基金经理，对这个事情的理解是比较深刻的。
不过任何股票都有不确定性因素，因此机构持仓会做一定均衡。

你的高频跟踪，认可