市场底奶完之后马上进入二次探底
这轮啊,大历史,大行情,大江大河,中概股集体遭遇绝对前所未有、有史以来第一次的大规模流动性危机(课代表补充关键词:养老捐赠主权长线基金撤离的真空缺口),我一直也说(其实道理巨简单但我一定要故作深沉)我在思考一个破局之法,这个真空谁能来填补。
今天这轮阿里追加100亿股票回购计划(整体回购规模达就冲到了250亿),确实让人看到一丝希望,是一个比较好的示范动作。既然从财报上来看阿里被低估、业务健康,从经营状况来看情况稳定、坚实,而经营性现金牛十分充裕,账上现金又那么多,那没有理由不回购自己的股票。
公司回购,有一个“货币乘数效应”。你回购个250亿,市场会给你“配资”的,因为你的回购显示了你对于长期发展的信心——市场会有更多的长期投资者愿意pitch in,跟你一起“回购”公司股票,做公司长期的股东。
如果中概公司确实有认为自己业务扎实、而股价被市场情绪严重压低了估值——而且一般互联网公司账上现金比较充裕——那what are you waiting for? 请赶紧回购,此时此刻回购成了能够向这个“人造真空”里填入资金的巨大来源。
很多人这个时候不敢买中概,怕基本面极度恶化。其实我们看到的数据是非常矛盾的,既有社融的萧条,也有社零的暖春(社零同比上涨6.7%),也许有的人会不相信这个数字,但你需要考虑到,阿里财报透露12月中国市场年度活跃消费者9.79亿,这个数字的增长与社零增长可以互相映证。
而且最最最重要的是看预期,买股票的本质是买预期,我自己的基本判断是(注意是我个人判断啊是个观点不是事实),疫情对于经济活动的整体钳制会在今年得到放开或至少得到缓解,我最乐观的估计,是在今年全面放开(再次声明,个人观点)
。
经济环境如果能稳住,那看政策面。上个礼拜金融维稳会议讲话,对市场关注的中概股、平台经济、港股这些等问题的答案我认为是明确的,是值得长期信赖的。
再看公司基本面,阿里巴巴在国内消费领域的布局,以电商为基础,第一手夯基础设施(包括菜鸟等物料履约能力和技术底层),第一手破局“近场零售”市场(比如形成以高德为代表的到目的地,以饿了么为代表的到家业务),第三手渗透下沉市场的渗透(帮助品牌与下沉市场连接)。其实电商这一块,有点分散投资的味道,多样性不错。
而阿里想象力最大的云计算,当然最新一季业绩数据增速放缓,但我们撇去某大客户流失的影响,增速其实非常可以,而且以海外巨头来看,云计算大概率是科技公司第二条增长曲线。阿里云国内第一,全球第三的地位,大概率有投资价值。
宏观ok,政策面ok,基本面ok,三ok之后, 那么只要我最关注的资金面问题解决,我相信阿里巴巴触底反弹完全可期。
所以还等啥,其他有实力且被低估的中概公司们,速速赶紧麻溜地回购你家股票,信心比金子珍贵,做多国运、热烈且洋溢的感情全在酒里——不在话里,全在抄底的资金里。把真空填上,让我们完成一个漂亮的筑底动作。
---------
作者持有阿里巴巴多头仓位
$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$ $腾讯控股(00700)$
阿里腾讯这对多年相爱相杀的对手,在买买买的路上花了不少钱,阿里在这方面吃了不少亏。未来大概不会像过去那么大手比并购,手上的钱多了,不如踏踏实实买自家股票。100亿买ADR,钱怎么出去,这个应该是大LD统筹过了。估计腾讯应该也快要有回购动作,让我们一起,打暴空头。
老大支持一下!风来了
买买买
达美,我只有一点跟你想的不一样,“疫情对于经济活动的整体钳制会在今年得到放开”,今年有不小概率会放开防控,但是这个过程会是逐步的,会减少经济活动,限制出行,以防止医疗挤兑。等国内刷一遍病毒后,才能放开手脚搞经济。
终于回到可以谈估值的时候了吗?
你不懂,你瞎猜了,这是马老板一个昏招了;
1500亿,哪怕多投1000亿来建中国的软件基础,500亿回购,阿里还有希望;
他追加100亿美金来回购;就是抽血国内250亿美金,去弥补了美狗股市;
废菜了,马老板
都同意啊。但对云☁有点不满,已经被google超越了,有点拉
虽然重仓持有
请珍惜两位数的阿里和3开头的腾讯!
见贤思齐,中概互联网其它龙头会仿效阿里吗
阿里这个回购注销吗?
静默期过完,基本都会回购吧