A股赚钱的姿势——典型散户的中国建筑对账单

昨天发了一个帖子,A股10年谁赚钱多——典型个股与板块的实证数据,似乎给人一种印象,A股赚钱太难了,其实我说的是,十年如一持有某个个股或者某个指数,要赚到年化收益率超过15%,那是相当的难,不过A股赚钱本身,却不是特别的难。

我很犹豫要不要发这个帖子,因为发出来可能会颠覆很多人的信念,但也会暴露我自己的很多愚蠢甚至隐私。希望雪球不要“人肉”,认识我的人请保持沉默。

我将基于真实的个人对账单展示十多年来与中国建筑的相爱相杀,看看一个典型散户是如何追涨杀跌,在一个毫不性感的股票上赚到了比“十年如一”持有多得多的钱。

2006年2月6日,我在某券商开了一个账户,2018年2月7日,为了纪念账户开设12周年,专门去营业部打印了纸质对账单。因为中间有三方托管的政策变更,以及券商后台软件系统的更新,加上信用账户,所以对账单的格式并不一致,但没有缺漏。

大家可以看到我的初始资金很少。第二年开始对账单格式变了。

到2018年2月的时点数据(最后一页)如下。

这个账户我做了逐月的回溯,并且净值化处理,消除了资金转入转出对收益率的影响,计算出来的年化收益率是这样的。

12年净值从1.00增长到50.54,年化收益率达到了38.72%,大家可能会很惊讶。我不是价值分析的高手,从来没有自己找到过哪个黑马或者白马,我也不是趋势投机的高手,下面我会给大家展示自己的各种愚蠢交易,但是事实上做到了12年50倍。如何做到的?大家可以看我上面这张图中的备注,简单说就是牛市赚够,熊市快跑,震荡市随遇而安。

12年来我买过不少于254只股票(肯定有遗漏)以及一些权证、封基等已经退出市场的品种,既有涨很多倍的,也有亏掉80%以上的。

上面是赚钱的,但亏钱的也有很多。

交待这么多,就是想告诉大家,我就是一个典型的散户,并不需要巴菲特选股能力或者利物莫的交易水平,一样可以从A股市场赚到钱,而且是很多钱。

下面我想通过中国建筑这个股票,向大家展示我是一步步怎么过来的,只要保持理性和常识,几乎所有人都能做得到。(还有很多图,不知道雪球发帖系统能不能支持[俏皮]

选择中国建筑做实证案例是因为前段时间我发了不少相关的价值分析帖子,而且是我目前持仓最重的品种,它上市的第一天我就有买入,相爱相杀十多年。同时中国建筑在我买过的品种中,在我统计的时段内,涨幅排名中间靠后,前复权的股价只上涨了83.61%,年化收益率只有5.2%(当然开立这个账户时它还没有上市,实际的年化收益要高于这个数字)。

第一次买入是在它上市的当天,所以证券名称是“N中建”,花了将近125万,我完全想不起买它的理由,第二天就卖掉了,赚了大概1%,是不是典型的散户买卖?(大家可以看到我当时对江铜权证兴趣盎然,赌徒风格跃然图上。)

第二次对中建有兴趣已经是两年之后,买卖之间赚了不到5%,持仓不到一周。然后两天后又买了一点。

接着是被套补仓然后获利了结。

两个月后,又做了一次试探,但还是只持仓了几天,赚2%觉得短期没戏就走了。这段时间交易的直观表达如下图。

前面这几次折腾,基本上没赚几个钱。有很长时间都忘了它了。

2014年5月,中建再次回到视野中,我开始持续买入,3元附近买了50万股。

8月1日3.15元再次买入34万股是盈利加仓,感觉终于有点看头了。

到12月,股价基本上翻了一倍,以6.05元和6.82元清仓。当时不清楚是安邦看中,所以早早就出局了。买卖点如下图所示。

有点遗憾的是卖出调整到位后,没有参与大三浪的翻番行情,当然我在其他股票上也取得了比较好的收益。

再次介入中建是2016年10月,持有不到10天,6.14买,7.16卖,赚了1块钱。

然后看到调整差不多了,7.04买回,在8.01和9.33两次卖出,非常遗憾的错过了最后两天大涨。每个人只能赚到自己能力范围内的钱。买卖点如图。

2017年6月,再次回到中建。

9块6附近买了300多万股。

9块5附近进一步补了一点,加起来差不多有400万股,冲高没有卖,回落到10附近,卖得七七八八,有点不爽。

然后跌到9块附近又回补了一些,涨到10.45落袋为安一部分。

截止我打印对账单的时点,还剩下不到90万股中建,这一轮买入的盈利是532万,大约60%出头。最后这一轮的买卖点如图。

我没有仔细算过在中建上投入了多少钱,赚了多少钱,盈利比例是多少,但是肯定远远超过长期持有不动(83%)的收益。中建毫无疑问是我心目中的价值股,同时也是长期跌跌不休,以致无人问津,PE跌到5倍的烂股。烂股未必不赚钱,关键还是看交易。去年10月,我在雪球发帖,价值与趋势的平衡点——中国建筑(1931),其实很快也有了一波5块到6块2的上涨,可惜我自己太相信否极泰来,预期太高,没有做好波段,这是值得反思的。

花费了不少时间,真心希望大家能够从中得到启发。作为散户,我们没有能力让股票的价值回归,但只要一笔一笔去做交易,即使长期价值低迷,手中的赢利依然会让人满意。大家看我的那些图,除了中建,交易的也都是一些烂股票,神华啊,大秦啊啥的,买过牛股也没拿住,雪球大爱中国平安还让我30多块就放跑了,但是即便犯错多多,依然无损我12年滚雪球,用一次赚一点的方式把总市值做到50倍,比赌中一只大牛股靠谱得多。

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精彩评论

扶苏198906-14 15:29

当我理解这种玩法本质是择时与利用情绪,我就放弃学习了。一般人学你这个方法,也非常难的。

_胡杨06-14 16:02

反复看了几遍,发现前辈都是在一些蓝筹上做交易,而不是选择那些题材股、热门股或妖股,这很重要。在这些蓝筹上交易,即使被套,迟早也会解套的,反之就不一定了

一腔热情文文06-14 15:59

这个方法看似简单,其实需要比较大的资金与判断盘面的天赋,普通人根本学不来。

平淡无奇12306-14 16:36

感谢分享您的经验和体会,一直关注您的文章,真实可信,比绝大多数大V更靠谱。希望您能分享您在一级市场的投资体会,因为身边一些朋友花了不少钱投资一级市场,即使等待了5-6年,还充满着期待。现在连上市都八字还没有一撇,甚至连财报都是假的。
也听您一言半语的提及过自己投的一级市场不如人意,特别期待您的分享与娓娓道来。

邢台草帽06-19 21:28

实际还是很复杂的。

归隐兄觉的不复杂,实际上建立在优质的选股基础上。

如果没有选股能力,大部分的一般企业,总体是越来越不好的,也就是说,长期是下跌的。

所以在牛市的时候,真的看运气,也许涨的多,也许涨的少,可是到熊市的时候,不好的企业,基本上都是跌的比较多的。

就算是从大盘k线上看出了牛熊,可是等看出的时候,很可能持有的个股已经跌的很多了。

现象就是牛市没怎么赚钱,熊市赔的更多。

所以没有选股的基础,只看大盘k线的牛熊,对一般什么都不懂的散户,是行不通的。

全部评论

春天的冷雨夜08-04 16:15

歌者的二向箔07-22 16:51

太难,真高手所为。不具有普适性。因为作为一个散户,完全可能采取与您相反的操作,而死翘翘。

da青山07-15 17:14

这是老前辈啊,而且是不差钱的主,现实中收入也应该很可观

士之眈燚克纾07-12 21:09

看完很失望

空投轰-2007-12 21:07

几乎一开始就是这个模式。没感觉有什么人性需要克服,没正经学过技术,对于我来说,炒股就是一个个解决方案;唯一不同的是我会选择K线起落节奏明快的标的操作。看了评论,我觉得人和人就是两种生物彼之砒霜,我之蜜糖