。(关于中建的历史数据和未来价值,可以参见@晕娜 的分析,我没有任何补充。)//@刘长:回复@归隐林地:归隐前辈中国建筑还看好不,这走势不妙啊...查看全文
PPP真心不容易。查看全文
坚定你的信念。不是每个人都有透视眼,能找到最具有成长性的行业,最具有成长性的个股。银行业未来难以有很高的成长性,但是在信用货币时代,恰恰具有长期的成长性,所谓没有天花板。M2终归要跟随GDP不断扩大,唯一的问题是当衰退、萧条来临的时候,银行业也难免重创,高杠杆就有可能坚持不到复苏...查看全文
回复@归隐林地: 不过中建的确应该多讲讲这方面的故事,有期待才有估值的提升。那些所谓的高科技利润半点没有,估值却早已脱离地心引力了。特别是那个什么量子通信,科学乎?骗局乎?//@归隐林地:回复@晕娜:晕兄威武,半夜不睡觉折腾中建。投建营全产业链通吃是公司的愿景,理想很丰满,但现实会不...查看全文
晕兄威武,半夜不睡觉折腾中建。投建营全产业链通吃是公司的愿景,理想很丰满,但现实会不会骨感?像我这类保守主义者,通常不做很大的期待。铁公基以及公用事业中最肥的那一块,没有哪个省长市长会拿出来做PPP让社会资金分享,这一点是国情现实。PPP一般都是鸡肋,弃之可惜,但能啃到多少肉,看造...查看全文
前几天关于红利税有个赌局,我已经亲自验证,@DAVID自由之路 的说法是错的,同一账户中T+0,如果当天买一万股并卖一万股,没有先进先出的问题,当天持股数不变,不用交税。网页链接 原帖删了,跟帖还在,可以去看看,或者直接看我的截屏。 查看图片查看全文
补充一张长江电力最近10年的估值变迁图。2014年收购向溪之前PE长时间在10-12倍晃荡,之后就迎来了开挂人生,昨天(2020年7月13日)的PE达到了20.15倍。希望随着中建PPP的投入运营,现金流好转得到证实,中建估值也能开挂提升,不奢望达到长电的高度,从现在的5倍提升到15倍就可以了[赚大了...查看全文
回复@Tiger--X: 各有各的问题。当我们看好一只股票的时候,一定不要只看到它好的一面,更不能把一些可能的风险视为单纯的机遇。如果中建的PPP都是现金流充沛的硬资产,那不说是茅台的估值,也至少是长江电力的估值了。长江电力收购向溪之后,连续四年净利润在220亿上下波动,去年215亿,估值却从10...查看全文
回复@马无夜草不肥2018: 三个臭皮匠,味道都一样。 查看图片//@马无夜草不肥2018:回复@归隐林地:尤其是国外的项目吧。中建我不知道,反正中铁还是中铁建,肯定是有问题的。我坐出租车打组合,遇到过一个中建或者中铁建的一个财...查看全文
回复@晕娜: 最近港珠澳大桥的讨论比较典型,当然它也是ZF项目。全国这样的ZF项目有多少?可行性报告与实际运营天差地别的项目有多少?中建手里的到底是橘还是枳,事先中建领导知道?ZF领导知道?在经济上行阶段的立项,到经济下行的环境中运营,现金流到底会如何?经济学家恐怕也都算不出来吧?说...查看全文
晕兄对基本面挖掘很深,展望未来很具有高度,链接的几篇文章都有很多干货。推荐。 (不过我个人对中建对标万喜有点疑问,主要是PPP在中国,会不会“生淮南为橘,生淮北为枳”?)查看全文
原来是阅尽繁华,最终才枯坐茅台。查看全文
回复@tom王小昭: 也不是啊,2009年那波牛市我就是大幅跑输指数的。2006-2007那波只是勉强跟上了指数,只有2013-2016这波运气比较好。希望在新的一波牛市中,我不会再次大幅跑输指数,但谁知道呢?//@tom王小昭:回复@归隐林地:每一轮牛市,你的净值都会爆炸!查看全文
回复@bli189: 我刚才忘了说,加杠杆不影响净值曲线的。借到一笔钱,要按当时净值折算成份额,以保持净值不变,不然借钱时净值暴增,还钱时净值暴降,就缺乏连续性了。加杠杆只对净资产收益率ROE有影响,所以我们在分析一家公司盈利能力的时候,不仅仅要看ROE,还要用杜邦公式分解一下ROE的各项影响...查看全文
回复@晕娜: 前面已经有人注意到,我今天换了头像,之前那个头像是理想的复利增长,现在的头像是我某个账户2006年开始的实际净值曲线,我希望以后能过坚持每年更新一次头像中的净值曲线,看看能不能继续一个台阶一个台阶向上走。我不太会赚股权的钱,实际上也不太会赚交易的钱,说来说去都是赚牛市...查看全文