hshell

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他的全部讨论

$满帮(YMM)$ 连续≥11个季度超指引/预期

$第一太阳能(FSLR)$ 喊了那么久提高关税，结果就这 [辣眼睛]

$Nu Holdings(NU)$ 用户规模同比增长26%，ARPAC同比增长30%，有点超预期。获客成本稳定在$7，远低于传统银行，看来天花板还远。成熟客户ARPAC $27，现在平均 $11，也还有空间。单客户服务月成本保持在$0.8~0.9 ，比较稳定。

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$MercadoLibre(MELI)$ Q1依旧很稳，巴西&墨西哥的增长抵消了阿根廷的下滑，现在阿根廷收入占比只剩14%了，后续米莱再怎么作妖对MELI的影响也有限

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1、TSM主要利润来自成熟制程没错，从TSM成立至今几十年都是这个模式，但是你要说TSM的基本盘就是成熟制程，这就很奇怪了
1）这是静态在看问题，历史上固守成熟制程的晶圆厂都不知道被转手多少次了。借用你第3点原话“每年折旧比几年前多了上百亿才影响了毛利率，等到26年折旧完就可以看到毛利...

满帮：网络货运龙头

这票都没人看啊，买了半年没动静，那让我先来吹一波
一、Business
满帮是整车货运市场的滴滴，主要通过app线上撮合发货人（货主/企业）与卡车司机之间的货运需求，然后从中收取会员费与佣金等费用。
满帮的收入主要来源于4块：
1、Freight listing service：货主购买的会员费。不...

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$第一太阳能(FSLR)$ CdTe LCOE ~$0.04/KWh，<美国各类能源平均LCOE $0.11/kWh (NSF) & < 美国2023居民平均电价$0.156/kWh（EIA），> 2022中国光伏LCOE $0.03/kWh（infoLink)

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$网易(NTES)$ 昨天百度超预期，大跌，今天网易低于预期，？？

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$MercadoLibre(MELI)$ 扣除一次性税费，23Q4净利润增长200+%。BUT 阿根廷在大变法，在墨西哥开始遭遇Temu，以后行不行只能靠观察

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$Wolfspeed(WOLF)$ 本Q MV fab收入12M，下Q 25M，实现20%产能利用率，管理层的指引难得靠谱了一次。
MV的增长收入被疲软的中国工业&风光需求抵消，预计下Q总收入环比持平，低于预期。管理层预计中国的需求疲软将会持续到下半年。管理层这个判断有点问题，国内风光装机增量不差的，更多可能...

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$英伟达(NVDA)$ AMD和INTC的Q1指引不是持平就是下滑，但是SMCI指引爆炸，MSFT与GOOG的CAPEX指引继续提升，这中间的差额是不是都到了NVDA去了

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冰冷赤裸的管理，但是简洁高效

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左脚踩右脚，一路上青天

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看来进入第二阶段了，从社交裂变转向广告获客$拼多多(PDD)$

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$台积电(TSM)$ 电话会上居然没人关注库存周期，看来大家都默认半导体周期拐点向上了

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这..最直接被打击的应该SEA的巴西业务$Sea Limited(SE)$