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1、TSM主要利润来自成熟制程没错，从TSM成立至今几十年都是这个模式，但是你要说TSM的基本盘就是成熟制程，这就很奇怪了
1）这是静态在看问题，历史上固守成熟制程的晶圆厂都不知道被转手多少次了。借用你第3点原话“每年折旧比几年前多了上百亿才影响了毛利率，等到26年折旧完就可以看到毛利...

满帮：网络货运龙头

这票都没人看啊，买了半年没动静，那让我先来吹一波
一、Business
满帮是整车货运市场的滴滴，主要通过app线上撮合发货人（货主/企业）与卡车司机之间的货运需求，然后从中收取会员费与佣金等费用。
满帮的收入主要来源于4块：
1、Freight listing service：货主购买的会员费。不...

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$第一太阳能(FSLR)$ CdTe LCOE ~$0.04/KWh，<美国各类能源平均LCOE $0.11/kWh (NSF) & < 美国2023居民平均电价$0.156/kWh（EIA），> 2022中国光伏LCOE $0.03/kWh（infoLink)

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$网易(NTES)$ 昨天百度超预期，大跌，今天网易低于预期，？？

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$MercadoLibre(MELI)$ 扣除一次性税费，23Q4净利润增长200+%。BUT 阿根廷在大变法，在墨西哥开始遭遇Temu，以后行不行只能靠观察

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$Wolfspeed(WOLF)$ 本Q MV fab收入12M，下Q 25M，实现20%产能利用率，管理层的指引难得靠谱了一次。
MV的增长收入被疲软的中国工业&风光需求抵消，预计下Q总收入环比持平，低于预期。管理层预计中国的需求疲软将会持续到下半年。管理层这个判断有点问题，国内风光装机增量不差的，更多可能...

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$英伟达(NVDA)$ AMD和INTC的Q1指引不是持平就是下滑，但是SMCI指引爆炸，MSFT与GOOG的CAPEX指引继续提升，这中间的差额是不是都到了NVDA去了

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冰冷赤裸的管理，但是简洁高效

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左脚踩右脚，一路上青天

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看来进入第二阶段了，从社交裂变转向广告获客$拼多多(PDD)$

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$台积电(TSM)$ 电话会上居然没人关注库存周期，看来大家都默认半导体周期拐点向上了

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这..最直接被打击的应该SEA的巴西业务$Sea Limited(SE)$

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当时的一点点不算是15-20元全国性头部品牌吗

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没必要，阿里现在旗下各个平台的定位是清晰的，1688to经销商，淘宝搞小店，天猫搞品牌，陶特卖白牌，咸鱼卖二手。现在要调整，1688直接2C，那就要跟淘宝互掐了。硬搞也不是不可以，但是费力不讨好。不如在淘宝上开一个1688直售专区，由淘宝代运营，但是阿里自营的能力存在较大不确定性

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$腾讯控股(00700)$ 第十七条【禁止强制对战】网络游戏出版经营单位不得在网络游戏中设置强制对战。
第十八条【限制游戏过度使用和高额消费】网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。
网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。...

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The duties threshold for goods imported from Malaysia into the United States is USD 800 (roughly MYR 3,716).
The import tariffs vary between 0% and 37.5 %, with 5.63% being the average. E-commerce purchases exceeding USD 2,500 will have a flat tariff rate of 3%.
Texti...

转：整车网络货运平台三大商业模式对比

来源：网络货运平台指南（ID：tel13826455656）
作者：周熙霖 魏炜
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以下为摘抄，对原文的结构有调整。数据来源网络，注意甄别真假与时效。
公路货运是我国最主要的运输方式，占总运量比重约 75% 左右，而其中的公路整车货...

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有句话叫“适度健身吸引异性，过度健身吸引同性”，套到这一行也是一样的，适度专业才符合大众的理解力，过度专业只能吸引同业

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你这话反过来说效果更好：同样的东西，为什么要去买价格高5%-10%的。“要稍微花点心思”多是因为使用习惯问题。用淘宝十几年了突然要换一个平台，肯定需要摸索一下。再加上这些人年龄也大了，自然抵触新东西，碰到问题就要放大。实际上哪个平台一点问题都没有，京东二手货不少，淘宝假货大把，体验...