| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
英特尔之前估值撑在那里，是因为Pat。我也曾经对Pat有过期待。科技行业最重要的资产是人，Pat确实带来了一些文化上的改变，吸引回来了很多非常出色的designer，对Vendor的态度有明显的改善，Roadmap也变得更清晰了，封装测试等传统优势还是在的。
但现在执行上的缺陷在这个季报已经暴露无遗了，尤其是数据中心。我觉得你提的这几点里只有政策逻辑是实打实的，但这毕竟是个一次性的事情，最终还是看产品，看执行，看成长。管理层说四季度毛利率回到50%以上我基本是没有给权重的，他们令人失望太多次了。
像这种标的，如果反转成功翻四五倍不是问题，但失败的概率目前看也不小，何必要去赌这个左侧。
台积电又不是美国公司。即使台积电这次舔着脸主动申请要去美国建厂，你看补贴清单里有他吗。在美国人眼里，台积电是什么？自己心里没个数吗。。。
等到美国纳税人花了几百亿补贴出来了intel的原晶厂，还让台积电跟他抢生意？
就像中国补贴新能源汽车，你不在中国制造的试试，会给你补贴吗
如果美国政府认为需要把先进制程拿到自己手里，当intel芯片厂完成建设，禁止asml向台积电销售光刻机，那个时候，intel值多少钱？[大笑]
我只想押这个。。。因为一旦压中了。。。。。
我目前也没押，但是，我会长期关注这个外部环境的趋势。。会不会有变化。。
丑国是灯塔，做的是生态系统。生态系统最重要的规则，没有规则的生态系统很快就死掉。丑国可以补贴自己的企业，但是，如果无理由随便修改规则伤害自己生态系统的成员，这无疑是自杀。