都很熟。CRK是Jerry Jones的公司。Jerry很传奇，他80年代初的一个天然气大周期谷底的时候ALL IN抄底了一家天然气公司，然后两年翻了十倍，然后拿这个钱去买了Dallas Cowboy，又翻了30多倍，85亿身价的福布斯富豪就是这么来的...CRK前前后后他投了不少钱，CRK的估值基本就是因为他撑着的。CRK有流动性问题，float只有20%左右，所以不久前可转债换股了以后大跌，因为float增加了，估值应该和别的厂商拉平。Haynesville上市的公司就这么一家。不便宜，库存一般，成本比较低（主要是Haynesville地理位置比较好，运输到墨西哥湾很方便），但衰减比较快。他们在Haynesville的土储是比较核心的。Haynesville大家都知道Core是很小的，很多玩家的土地都不太行（比如Vine），CRK算是那块区域比较好的。
NOG是个油公司，production cut里头oil占比77%。这公司在williston盆地，只有24个员工，主要都是通过和别人合作的方式来做开发的，这样的话对资本的要求比较低一些，合作对象包括$大陆能源(CLR)$ ，$康菲石油(COP)$ ,和HESS。这公司其实upside是蛮大的，最近拿了一块Permian的$EOG能源(EOG)$ 在开发的附近的地，我觉得也比较聪明，因为他们之前已经积累了2年的Permian的数据，这次油价崩盘让Permian的地一下子便宜起来了，他们就去抄底，而且在Permian生产还可以解决Williston的take-away issues。债务结构也比较合理，未来两年每年6500万的到期债务，而他们能产生每年大概1亿的自由现金流，光是自由现金流就可以偿债了，到2023年之前应该可以把剩余9亿左右负债展期。目前市值才2亿，市场主要是担心债务问题。要是原油明后年来个大上行周期的话这股票可以翻5-10倍。风险就是油价长期低迷，要是低迷到2022年的话没法展期就死了...但我觉得这个概率不大...