伯克希尔
净利润425
净资产4810 净资产收益率8.84%
总资产9208 总资产收益率4.62%
负债率47.8%
平安
净利润1400
净资产10500 净资产收益率13.3%
总资产100800 总资产收益率1.39%
负债率89.6%
中国平安的总资产收益率只有1.39%,看样子投资做得不算好?比伯克希尔差太多了,靠接近90%的杠杆率做到13.3%的净资产收益率13.3%……房地产爆雷一下,牵动很多行业坏账,平安随便亏掉5%的总资产,净资产就损失一半了……
感觉伯克希尔安全得多,伯克希尔也只有1.39PB……
平安的回购,买得越低,对股东越好。如果前一阵买了,那才是傻子。
回购拖到现在,就算最后没忽悠人,真回购了(我相信是这样)。平安在回购这件事上做的也很让人觉得失望。
我爱人是平安做内部战略咨询的,保险的核心业务是寿险,目前规模难以提升,导致evps难以增长,这块其实按平安内部战略分析,可能后续难以为继,主要是一个原来的模式需要充分压榨经纪人社会资源,但是随着其他工作收入提升,经纪人越来越难找,成本提升,另一个是现有市场开发也接近饱和。老龄化后付保费人越来越少,但是用保费人越来越多。还有个就是接班人问题,目前内斗极为严重,人员流动性极大。
看了几篇网友分析贴,感觉这个行业太复杂,门道太多,很多东西外人搞不清楚,太考验研究精力了,很多网友花了几年来阅读资料、搜集整理数据,我很难超过他们,这是个复杂的生意,而且,我个人缺乏足够的接触和感性认识,打住,不花时间了……
本人小白,说一下个人感受,买保险不管是车险、寿险,平安跟其他公司没啥区别,家里的年轻人保险都是在支付宝上买的,平安的护城河是什么看不出来
和股神比投资,另外国内保险公司受监管限制,基本70-80%投债,靠杠杠撑起来的
假如伯克希尔负债率达到中国平安的89.6%,净资产只需要958亿美元,年净利润425亿,净资产收益率可以高达44.36%,比中国平安的13.3%好太多了……
中国平安寿险3万多亿总资产,每年的利润1000亿。其实地产配置有限。只要不是大多行业(总体经济)出现债券违约,有损失也有限。