$红利ETF(SH510880)$ 红利的文章评论密密麻麻,$中概互联网ETF(SH513050)$ 中概互联的文章大家惜字如金。
希望大家对暴涨的红利平淡一些,对低估的中概互联、$医疗ETF(SH512170)$ 多一点了解。
四、定投指数基金的过程
1)低估开始定投:当某一目标指数进入低估时,我们开始定投,一开始不要觉得机会难得,一定得遵守自己的定投规则,切莫动不动就梭哈。
2)越跌加量定投:随着低估程度越来越低,我们采用越跌越买的方式,即跌得越多投入更多的方式定投,使得我们在更低估的价格上买入更多的股份,从而实现持仓成本的降低。
3)回归坚定持有:后续随着估值的回归,我们将快速实现盈利;但不到止盈目标,我们坚定持有不动,不要稍微涨一点就卖出定投许久的份额;
4)到达目标止盈:只有到达止盈目标是,我们才开始止盈。止盈策略可以参看文章开始的那篇文章:《红利ETF的起源、估值与止盈》道理类似。
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好了,轮到唠嗑中概互联了。
以中概互联为例,目前是极佳的定投买入点。
中概互联网50指数(又称中国互联网50指数)持仓较集中,中国互联网指数持仓相对分散,但本质上都是优秀的“相对宽基”的中国优秀行业指数。考虑到基金公司美金额度经常不足,这两个指数分别作为替代品。
以中概互联网50ETF为例,基金主要以头部中概股为主,其中腾讯和阿里分别占28.15%和24.66%的权重,是非常集中的一类指数基金。但这是互联网企业特性“强者恒强”所决定的,互联网企业从名字看,感觉是“行业指数”,但从涉及的领域来看,基本属于“宽基指数”,是非常优秀的标的。
指数定投,强调“去主观化”,市场情绪是典型的主观意志,定投时请尽量忘记目前互联网市场的气氛与论调,忘记自己作为丐帮弟子的事实,纯粹的用“估值”去判断标的估值水平。
当然,中概互联网不适合使用PE方式估值,因为很多互联网企业属于快速扩张期,在高速扩展阶段,企业需要快速扩大用户规模和营收规模,利润反而在其次。因此,用市盈率的方式去估值会失真。国际国内对互联网企业估值的方式,主要是参考“市销率”简称“PS”。
根据近3-5年历史数据分析,中概互联的市销率PS在4.2至10区间波动,市销率PS低于5进入低估,PS高于7.8进入高估(备注:该指标为各大V建议指标)
目前,中概互联网50指数PS在最低位波动,是难得的低估机会。
(中概互联50,PS-TTM数据,仅供参考)
中概互联50定投示例:
市销率=5 左右时,开始定投每周一次,每次定投1000元;
市销率下降至4.5时,即低估5之后再下降10%,继续定投,每次增至2000元;
市销率下降至4时,即低估5之后再下降20%,继续定投,每次增至3000元;
可投资标的:
1、易方达中概互联50ETF基金 (场外:006327,场内:513050)
2、交银中证海外中国互联网指数(场外:164906)
3、天虹恒生科技指数A(场外012348)注意:刚成立,规模时间不足,慎重选择
其他...
注意:因为基金公司时常外汇额度不足而限额,届时可以在几个基金间分配额度购入;
(笔者自身最近一轮定投案例,友情提醒:抄作业有风险)
我们并不清楚中概互联会不会继续大跌,这样的低点需要持续多久。但从历史回溯来看,一个“微笑曲线”一般需要持续2-3年;那么你就需要根据你自身的资金情况,从低估一开始就设计好定投金额,以及越低估越多投的系数。
以中概互联为例,假设目前的低估值还需要持续一年半(加上前段时间的低谷,累计算两年),在这2年时间里,每周一次,需要定投100次左右,每次1000元基础额度,其中假设30%的时间2倍额度,20%的时间3倍额度。
那么总计需要=1000×50+2000×30+3000×20=170000元。
这个就是你根据你自己资金的预判和整体持仓的比例,设计出最大的中概互联网50持仓总投入额。早做资金计算,早做定投规则,仔细查询标的指数的估值区间和水平。然后按部就班,不为外部情绪所动的定投。
路路漫漫其修远兮,吾将上下而求索!
中概互联波动较大,专业度较高,新手不建议以此作为起步定投标的,场内还涉及溢价,建议仔细学习之后再自行判断,示例不作为投资建议,仅演示定投思路,务必慎思。
定投最怕一时脑热不遵守自己的定投规则,刚低估就大笔投入,后续下跌时没有足够资金继续定投;甚至大幅下跌时,会出售定投份额,心里的投机、恐惧心思作祟。
忠告:最重要是使用日常不用到的资金,不借钱投资,不拿明天要用的钱投资,都是为了在未来长达3-5年的定投时间里,做到风轻云淡!
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案例仅作参考,各位同学请自行慎思细学,建立自己的定投规则。笔者能力有限,难免错漏,还请各位同学斧正,一起进步。若有任何疑惑,请随时留言互动,最基础的问题也可以,关乎资金,没有小事。
中丐互怜加油,丐帮子弟必胜!
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2021.09.10更新:
调整国内宽基示例指数。
$红利ETF(SH510880)$ 红利的文章评论密密麻麻,$中概互联网ETF(SH513050)$ 中概互联的文章大家惜字如金。
希望大家对暴涨的红利平淡一些,对低估的中概互联、$医疗ETF(SH512170)$ 多一点了解。
这是一个比较大的问题,我不清楚你是否有定投经验,一般来说刚开始的新手,不建议定投波动较大的行业基金,先可以拿宽基指数练练手;
假设你不了解定投,我片面的解释一下仅作参考:
1、首先,需要了解指数基金的定投,这个帖子也有写一些原理,你可以仔细看看;最起码知道哪里定投,怎么看估值,定投的策略怎么建立,如何买入和止盈;
2、其次,需要了解目标基金的细节,诸如:规则、组成、权重、估值水平、行业发展情况等;
3、再次,有完整的定投、持仓配比计划,其中建议中概互联的持仓比重,要低于整体投入的20%;
4、最后,要了解工具,哪里买便宜,哪个基金费率便宜,有没有限购,如何替代,场内场外的区别,溢价折价的处理,等等;
读了老师的文章,受益颇丰,知道了今后如何去定投,要是早一天看到您的大作就好了,今天才知道红利ETF的市盈率是9.8,应该是持有,而不应该买入。我看到的pE5.6,是在低估区。信息没及时更新,亏了一些,不过没关系,长期持有摊大饼。