@今日话题 直播带货概念大牛股：$禅游科技(02660)$ 2000名各色主播带货， $东方甄选(01797)$ 、电视广播00511。
AIGC概念大牛股：主要集中在游戏板块，代表有A股：昆仑万维；港股：禅游科技、IGG
游戏爆款概念：禅游科技上半年连出两款爆款新玩法十二生肖、五行神兵杠，$IGG(00799)$ 连出两款爆款VR和DLS，祖龙娱乐出以闪。
独特概念： 喝酒、吃药、抽烟、打牌。这四个行业都是超级好的行业：产品成瘾、生命周期长、B2C品牌垄断，喝酒吃药抽烟都是大牛股频出，棋牌手游行业ROE长年超过40%秒杀贵州茅台更是四个行业之最。前三个行业都是极度繁荣已经被爆炒过的行业，只有第四个行业棋牌手游还是一张白纸估值极低，今年开始资本市场已经开始炒棋牌行业。 龙头公司：禅游科技。 板块玩家:家乡、博雅、联众。 《喝酒吃药抽烟打牌——棋牌产业投资机会来临》
最佳大牛股概念： 禅游科技。 集主播带货、AIGC、游戏爆款、棋牌 今年主流的四大概念于一身！ 名副其实的最佳大牛股概念。 过去5年利润持续增长10倍远超白酒任何标的，未来的长期增长目标是20%-30%远超网易，0负债0杠杆ROE 长期40%+远超腾讯，当前市值只有39亿港币，年底账上净现金就有30亿港币，只有3PE+接近净现金价的极低估值。 对标腾讯音乐1000亿市值，网易20 PE的估值，腾讯、抖音等巨头潜在收购的极佳对象，现价有十倍以上空间。《禅游科技牛股发掘记》。
禅游科技短期股价引爆点：七麦IOS流水显示去年上半年禅游指尖四川麻将流水1255万美元，今年上半年预计3300万美元，流水大增7月中旬将发布盈喜、分红除权、暑假大推新玩法爆款，中期业绩8月份底发布，叠加美元加息周期结束，股价有望彻底引爆。
禅游科技如此优秀的基本面股价引爆过程预计呈三级火箭：第一级火箭：优秀的基本面助推股价再涨20%，市值达到50亿港币（仅有5PE）将在9月份纳入MSCI中国小型股指数，点燃第二级火箭； 第二级火箭：MSCI被动买盘买入，股价有望短期内达到10港币（仅有10PE），明年纳入港股通；第三级火箭：纳入港股通，叠加业绩和估值的双增长，市值达到300亿港币（20PE）。 前两级火箭今年之内有望完成，第三级火箭未来2年内完成。
极佳赛道（棋牌）+龙头选手（创新麻将龙头）+极度低估（3PE净现金价）+超级成长（过去5年十倍未来长期20%至30%）+极少筹码（只有26%共计2.7亿股的流通股）=十倍股
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极佳赛道（棋牌）+龙头选手（创新麻将龙头）+极度低估（3PE净现金价）+超级成长（过去5年十倍未来长期20%至30%）+极少筹码（只有26%共计2.7亿股的流通股）=十倍股
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这是高度概括！因为楼主相关内容已经在多篇文章里叙述了。实际上这几十个字后面有很深的内涵。
如果你光看营收和利润只能看到每年上一个台阶，但是禅游上市的时候主打的是斗地主，占营收8成以上。到现在不过三四年四川麻将占到了8成。这个变化表示禅游的管理层是优秀的，在经营中动态调整，抓住了行业机遇。
如果从具体经营看，禅游做对了几个东西：
1 战略上坚决从涉赌中摘除，就是堵死一切筹码（豆豆）兑现的路径。在棋牌休闲小游戏中，赌博就类似开挂，是最容易让消费者成瘾从而赚取暴利的。早期网络棋牌和休闲管理未趋清晰严格的时候就从赌博中摘除无疑是降低自身竞争力的。没有开挂了吸引力只能靠产品创新。但是这保证了企业可走得久，同时形成了真正的产品创新文化。后来监管严格后，前辈联众，博雅纷纷被监管干倒，禅游坚持正道得到了回馈。
2 产品创新。四季长春，血流红中，十二生肖，五行神兵杠等，在专注四川麻将后禅游不断推出新玩法，这是维持吸引力的主要抓手。
3 运营上抓住了抖音视频红利，买量和直播带玩的配合逐渐成熟。直播有三个类别，一种是直播带货，主播变现靠电商；一种是CPA（cost per action)，按照安装下载激活量给主播结算；第三种是CPS（cost per sale），按照导流玩家氪金数额比例分成。禅游的直播是CPS，等于把主播团队直接镶嵌到运营中了。今年到目前禅游没怎么买量为何流水还能同比上升且比较稳呢？原因就是主播团队已经化身运营团队，他们会直接围绕有效客户（充值和氪金的玩家）努力。因此直播就不仅仅是促销，也是运营本身。对于主播团禅游只付出了不多的底薪，其他的费用直接和运营流水挂钩，极大提升了三费效率。由于禅游产品创新做得好，主播们就愿意做禅游带玩直播。产品创新和直播带玩形成良性循环。而买量退居为特定时期的促销，比如新游戏上市，比如暑假旺季等。
4 创新与增长的节奏把握，娱乐性和氪金程度的把握日趋成熟。
禅游提出今后要实现年化20-30%的增长，这个目标实际上宏伟的。因为投资者多数认为游戏是时段性的，生命周期很有限。禅游集中在棋牌，甚至集中在四川麻将这么小的品类上，生命周期能有多长？这就是目前估值如此低廉的重要原因——大家都觉得是不可持续的。它比周期还差，周期毕竟低潮过后还能再辉煌，而这些游戏就如同一部电影，时间过来就没有价值了，后续能否拍出新的高票房电影谁都不知道。但是，如果禅游能把棋牌游戏做到了长生命周期（5-10年），和稳态增长（至少再增长三五年吧），那么整个估值就完全不同了，从目前3PE变成21PE，就是6倍的空间。毕竟从净资产收益率等各个财务指标看禅游都是高于茅台的逆天存在，超高净资产收益率+长生命周期+稳态增长，20PE也是很便宜的。
网络棋牌游戏能不能有长的生命周期？其实我们现在玩的斗地主和麻将，都有几百上千年的历史，我们现在就是把它迁移到网络，同时商业化。从棋牌网络化的这十几年里，我们看到玩家越来越多，日活月活越来越高，付费比例越来越高，付费额越来越高。因此网络棋牌游戏的商业生命周期我不担心。当强监管把红线画好后，不越红线的企业可以考虑长久经营。其次，稳增的空间可以通过目前的月活和付费比例，金额来估算空间。从我观察来看，禅游已经在为长期增长，在创新速度，直播量，买量时机各方面开始控制节奏，它已经不是能赚多少就先赚那种急躁，而是像长跑运动员把控用力节奏一样开始有计划规划。
棋牌游戏离不开彩头。商业运营核心就在彩头。因此娱乐性和氪金程度是棋牌游戏商必须把握好度的。从五行神兵杠开始我们既看到了极强的娱乐吸引力，也看到氪金上的一些缺陷和调整。观察禅游是否做好即可。相信禅游这方面也是在逐渐成熟。
除了了解禅游的经营，棋牌游戏的特点，最好还是多了解一些基础知识，比如多巴胺的作用机理，心理上瘾的机理，赌博的心理特点等。这对于理解很多“买快乐”的生意如各种游戏公司，盲盒手办公司，鸭脖子零食等都有帮助。
$禅游科技(02660)$ $腾讯控股(00700)$ $网易(NTES)$ 禅游8月31号加入MSCI ACWI指数，预期中的第二级火箭点火来临的时间点比预计早了一些。
【简单、专注、氪金】
如果说东方甄选是抖音生态赋能新型零售的优秀代表；那么禅游科技也许是抖音赋能互联网游戏的新翘楚。
抖音直播和短视频模式赋能游戏，游戏主播沉浸式带玩体验推广，助力游戏二次破圈高效触达玩家。网页链接
@究竟法门 究竟法门是深度研究禅游科技并且愿意分享的，感谢分享～
极佳赛道+龙头选手（创新麻将龙头）+极度低估（3PE净现金价）+超级成长（过去5年十倍未来长期20%至30%）+极少筹码（只有26%共计2.7亿股的流通股）=十倍股
$东方甄选(01797)$ $禅游科技(02660)$ $泡泡玛特(09992)$
去年的大牛是东方甄选，今年的大牛是禅游科技，它们的共同特点是主播代货，一个是代商品、一个是代游戏；不同的是东方甄选靠的是头部主播，而禅游科技靠的是群多主播，从模式上看禅游的可持续性更强。这点可从今年董宇辉的热度下降对公司的影响明显显现出来。禅游一个缺点就是成交量太小，交易不活跃，有庄股的嫌疑。$禅游科技(02660)$ $东方甄选(01797)$