| 发布于: | 雪球 | 回复：47 | 喜欢：48 |
有个东西我没提，是敏感一些，汇率。这种非平衡经济你认为消费国可以忍到多久？难道日本 德国 韩国等等不知道躺在外贸上很香吗？你还是没有理解 十四五我们到底要干什么。有一个趋势是必然的 我们货币升值是必然的，只是要看外部环境给不给机会可以渐进性升值了。
你们两个说的都对，原料国，生产国，消费国的世界格局已经形成很多年，没有那么快改变。未来我们也要向高科技和消费国演进，但这不妨碍，我们生产国在格局转变的过程中，继续赚消费国的钱。更何况，七普之后，人口衰退之惊人的速度暴露在大众面前，内循环固然重要，外需也非常重要。
完全没有意识到 这是中国工业化成熟后期的必然要面对的局面。还有一点，在当前全球共存模式下，中国出口的决定因素在美国的消费需求，而不是我们的宏观调控。不论你接不接受，宏观对外政策调控上，我国确实比较弱。这和我国工业化起飞时基础有关，外贸占比达到了55%以上，是一个全新的工业化样本特征。如果你去研究中国近年对外贸易出口数据可以知道，贸易战元年也没有过多影响出口额度，反而是09年 16年出现了降幅，这在高度耦合只指向了一件事情：中国出口看美国消费需求。21年10月限电又一次验证了这件事情，而处于工业化成熟阶段的我们，必须要构建新的经济增长点，这也是内循环应运而生的原因。你转发的这篇论断太过浅薄。同时你还要研究一下，一但构建成功后我们在国际上到底承担什么角色？还以世界工厂的眼光看到我们十四五的宏伟目标，格局小的很。另外，通胀之后就是滞涨，这给我们最关键发展时段带来了承压。不要想着美国无限印钱，万物都有边际效益，货币也不例外，事实求是的把握主要矛盾，动态观察才是最优解。本次美联储无法掌握加息的主动权，这是一个多世纪以来，第一次出现，是全球经济史上的第一次，通胀反噬了美国，加息不加息已经不是漂亮国自己可以控制了，另外，加息后通胀是否回笼也不是漂亮国可控了。这意味着全球经济结构可能会发生变故，而海运的出口运量决定因素 美国消费，是一个高度不确定的东西。因为这次的情况和之前都不相同。唯一确定的是 明年迎来美国库存周期，这是一个上行的结构行情，其他的不要说大话，且走且看吧。
加总大视野，谢谢雄文分享$中远海控(SH601919)$ $中国神华(SH601088)$