| 发布于: | 雪球 | 回复：17 | 喜欢：3 |
别跟白酒与新能源比，前面白酒与新能源业绩是真好，高成长。煤炭是啥？焦煤现在价格连跌三年，还剩三分之一，没发现神华业绩连续5个季度下降，板块里一堆雷到快没利润了吗？
因为白酒医药新能源太差套牢盘太多，煤炭虽然也业绩不怎么好，但是低估，有分红呀，而且煤炭供给受限，机构的逻辑，去年疫情后大家一开始以为复苏，四月复苏证伪，开始期待各种政策，确实地产政策和降印花税给了，但是没用，又期待美联储降息结果毛都没有，等来了年末地产40%降幅，等来了药明康德被制裁，彻底绷不住了，然后就阴跌到现在，没有任何景气板块，通缩到什么时候不知道，机构三年亏，基金卖不动，每天都担心下岗，只能报团高股息水电
石油股这些东西还不一样，一个是石油有可能脱离美元体系，长期维持高位，其次2015-2022年连续七年上游勘探成本缩减导致储量储备不足，非常规页岩油气主要产能国成本上升。所以长期看好石油公司现金流和负债率改善以及利润成长向上。