有种直觉,50可能大周期熊市即将见底了

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一年前的帖子:上个周期50的底部走势复盘

首先说的是,我知道50权重里面茅台不便宜而且位置高,我知道地产下行权重基本面承压,我也知道外盘高位,但是技术面来说50给人一种左侧即将见底的感觉。

先补一张上个周期09年后大蓝筹跌成“大烂臭”时的50走势:

空间维度:2849->1528,跌幅46.3%

时间维度:09年8月->12年12月,3年零一个季度,周K线总共170根

本周期50见顶于21年初:

空间维度:4110->2288(去年底),跌幅44.3%

时间维度:21年2月->目前,还差两个月就3年了,周K线总共141根

什么意思呢?

本轮结构牛顶部21年初50先走熊的,时间维度与空间维度已经接近上个周期了。

而技术走势一般来说,都是见顶时跌速极快,反弹也猛,下跌中继跌速斜率减慢,但是反弹也一样很强,而到了底部就是二次回踩底部的长期阴跌,根本就没啥反弹。

其实这就是反弹不是底,是底不反弹。下跌中继时都看牛市反转,到了底部反而没人买了。

可以很明显的看到,21年初见顶后50一共下跌了5波,前四波跌速很猛,反弹也不弱,而今年2月初反弹见顶,阴跌了10个月,啥利好都托不起来了,但是到目前为止并没有新低。

实际上从周线级技术指标来看,已经下跌动能急剧衰竭,开始出现底背离了。

当然要注意的是,目前并没有摆脱21年见顶后的下降趋势线,说这个位置是底部,属于经验上的左侧“猜底”。而右侧要确认,需要出现上图12年那种冲破下降趋势线的“破势”走势。冲破之后,再回踩底部止跌,那就是右侧底部。

当然认为目前进入底部区域,很大原因也在于,50连跌三年了,这位置从17年开始近7年全是套牢盘,整个一个大“A”字走势(夸张不?)。

为啥明显周线级跌不动了,呈现一个下跌衰竭的弧形。就是因为近几年买的甭管是追涨的,还是定投的,下跌中继抄底的,都得至少亏20%-30%,就算持仓那么多年的,还套着了。

散户最了解散户的心态了,套15%以上基本就装死,账户都懒得打开看了,而现在还在卖的有一个算一个,明显都是在挥泪割肉的(估计不少受不了了,割了去追概念股,北证啥的[狗头]),但你说这怎么再深跌?

当然目前大周期均线只是开始走平,依然是空头排列,意味着稍微反弹点,就有保本出的套牢盘抛压,得慢慢的修复走势。上个周期12年底“破势”反转,之后回踩,整整修复了快2年,14年底才真正爆发反转走牛的,然后牛到了21年。

所以个人有种直觉现在这位置50可能已经进入底部区域了,但是有的是时间建仓,慢慢熬吧。

至于其他宽基?姑且不论位置如何,22年初才见顶的,比50见顶晚了一年,感觉火候还差得远呢。

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精彩讨论

泡沫艺术家2023-12-10 17:58

从21年末开始,过去两年我应该是全雪球最大的死空头了,到今年下半年市场利好成堆时,一堆人喊“牛市”时,好像差不多就我一个人“敢”看空了。而现在我就看不到一点乐观的帖子,而我反而应该成了全雪球最坚定的死多头了,开始怼看空的了。
感叹下市场真是世事无常呀。
好多人觉得我是因为开始抄底了所以看多,看看去年的帖子,不是那样的哦。我是等这个位置等了快一年了,因为看多所以抄底,当然其实只是执行1年前的交易计划而已。
市场去年预期复苏,个人当时一直就说,属于“强预期,弱现实”,因为外部环境美元加息潮汐没有结束,而内部基本面需要交给时间来修复。市场预期打的太慢,很难兑现的。
而现在属于“弱预期,强现实”。外盘美元加息周期开始无以为继了。而内部很多人这两天拿CPI说事,核心CPI很平稳,而且你不觉即使后面猪肉不反弹,去年9-11月的超高基期过去后,CPI也会自然会升吗?更别提美元潮汐不用结束,就是放缓一年多,这个时间窗口也够降息化债的了。而且看看最近商品市场,尤其是宏观强相关的黑色系最近一个多月怎么大涨的,你以为那是炒作?螺纹叫小期指的。
这就是市场预期差,市场现在对宏观预期过于悲观,却没看到回暖其实已经在发生了,其实现在就是去年的镜像而已。
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泡沫艺术家2023-11-27 10:12

等了50快三年了,空仓了整整2年,第一次在50上建立左侧底仓。

泡沫艺术家2023-12-01 15:47

从828到现在才三个月,没人喊牛市了,满市场的鬼故事,尤其是权重股,连熊市周四周五的例行节目,赌周末利好都没人玩了,感受到绝望了吗?
行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中走向成熟,在希望中毁灭。
个人倒是觉得明年上半年市场反而可能在权重的带动下,挑了828高点,再次冲到至少3400。
至于为什么?看看50最近盘面的量,那可不只是为了托指数,真想拉指数这几十亿直接一波脉冲,能打上去至少2个点,而这种持续放量承接,明显更多是在逢低吸货建仓。所以别当GJD的对手盘,想把指数搞上去有的是办法,因为那是市场的正规军。
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泡沫艺术家2023-12-06 16:27

我又不是为了看空而看空,因为过去两年看趋势跌,我才看空。现在50进入本周期大底区域,我还不看多干啥呢?
而很多人没有市场经验的,他们觉得护盘护不住,3000随便破了都不反弹,外面都涨A股独自跌,这烂股市。可我那么多年经验看到是什么?
反常现象背后必有受益方。股市,诡道也,能而示之不能,大资金就是砸破整数位,制造恐慌要权重的底部建仓筹码做行情。股市没有慈善家,让所有人一起发财的,这是个充满诡诈的黑暗森林的。

泡沫艺术家2023-12-03 18:17

发现很多人不明白一个道理,你在市场上能不能长期较好的盈利,不在于你看对了能赚多少,而在于你看错了会赔多少,这是个盈亏比的问题,更是个风控问题。
比如前两年赛道股,都那样高位了,21年初还猛冲了一波,你看对了那个鱼尾最多赚15%-20%,但是看看现在都脚裸斩了。看看高位那巨量,有多少高位追进去,不甘心,结果买单的。所以长期“看对”这种,就算对几次有啥用?只要错一次几乎就连本带息都还给市场,甚至永不翻身。
我也经常看错,市场上看错其实是太正常了,但是一旦看错我立刻赔点小钱认亏出局。其实市场上高概率与高盈亏比是不能共存的,凡是声称自己胜率超高的,放心只要看错几乎必然是毁灭性的后果。而超高盈亏比的,你能有30%胜率就不错了,甚至更低。不明白这点的,还是那句话,你去做做期权,看看那些没经验的买方与卖方怎么被清出市场的就知道了。那就是超低胜率高盈亏比,与超高胜率低盈亏比的两个极端。
对于50而言,先看可盈利幅度。为什么个人说如果真的涨起来的话,3050点以上才是阻力位?这不胡扯的。看看图,长期的套牢密集区基本上是1年-2年-3年均线的死叉三角形的位置,那个点就在3050-3100的位置区间。不信你可以去问问,不说21年高点追高的,就是这两年一直定投补仓的是不是目前平均套了25%?
这就是向上的空间,至于向下的空间?50再跌10%估计就不是3000点保卫战了,而是2600点保卫战了。而且那样的话,一堆招行、平安等权重股的融资盘真要系统性风险了,为啥今年那么3000多点就急着救市,现在直接GJD下场,可能这就是原因之一。
当然你从这个问题反过来看,很多人说茅台贵,但是50一样有一堆都跌成渣的权重成分股,所以假如真的能大幅反弹30%,你说弹性会从哪里找?
所以其实现在买50都可以说不是做反弹了,而是种套利。
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2023-12-10 17:58

从21年末开始,过去两年我应该是全雪球最大的死空头了,到今年下半年市场利好成堆时,一堆人喊“牛市”时,好像差不多就我一个人“敢”看空了。而现在我就看不到一点乐观的帖子,而我反而应该成了全雪球最坚定的死多头了,开始怼看空的了。
感叹下市场真是世事无常呀。
好多人觉得我是因为开始抄底了所以看多,看看去年的帖子,不是那样的哦。我是等这个位置等了快一年了,因为看多所以抄底,当然其实只是执行1年前的交易计划而已。
市场去年预期复苏,个人当时一直就说,属于“强预期,弱现实”,因为外部环境美元加息潮汐没有结束,而内部基本面需要交给时间来修复。市场预期打的太慢,很难兑现的。
而现在属于“弱预期,强现实”。外盘美元加息周期开始无以为继了。而内部很多人这两天拿CPI说事,核心CPI很平稳,而且你不觉即使后面猪肉不反弹,去年9-11月的超高基期过去后,CPI也会自然会升吗?更别提美元潮汐不用结束,就是放缓一年多,这个时间窗口也够降息化债的了。而且看看最近商品市场,尤其是宏观强相关的黑色系最近一个多月怎么大涨的,你以为那是炒作?螺纹叫小期指的。
这就是市场预期差,市场现在对宏观预期过于悲观,却没看到回暖其实已经在发生了,其实现在就是去年的镜像而已。
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2023-11-27 10:12

等了50快三年了,空仓了整整2年,第一次在50上建立左侧底仓。

2023-12-01 15:47

从828到现在才三个月,没人喊牛市了,满市场的鬼故事,尤其是权重股,连熊市周四周五的例行节目,赌周末利好都没人玩了,感受到绝望了吗?
行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中走向成熟,在希望中毁灭。
个人倒是觉得明年上半年市场反而可能在权重的带动下,挑了828高点,再次冲到至少3400。
至于为什么?看看50最近盘面的量,那可不只是为了托指数,真想拉指数这几十亿直接一波脉冲,能打上去至少2个点,而这种持续放量承接,明显更多是在逢低吸货建仓。所以别当GJD的对手盘,想把指数搞上去有的是办法,因为那是市场的正规军。
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2023-12-20 20:32

21年底清仓后,每次反弹时,总有些人用“悲观者正确,乐观者赚钱”来讽刺我,我选择“正确”,让他们“赚钱”去。
现在这句话,我要原封不动还给那些人,“悲观者正确,乐观者赚钱”,我选择“赚钱”,让他们“正确”去。
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2023-12-03 18:17

发现很多人不明白一个道理,你在市场上能不能长期较好的盈利,不在于你看对了能赚多少,而在于你看错了会赔多少,这是个盈亏比的问题,更是个风控问题。
比如前两年赛道股,都那样高位了,21年初还猛冲了一波,你看对了那个鱼尾最多赚15%-20%,但是看看现在都脚裸斩了。看看高位那巨量,有多少高位追进去,不甘心,结果买单的。所以长期“看对”这种,就算对几次有啥用?只要错一次几乎就连本带息都还给市场,甚至永不翻身。
我也经常看错,市场上看错其实是太正常了,但是一旦看错我立刻赔点小钱认亏出局。其实市场上高概率与高盈亏比是不能共存的,凡是声称自己胜率超高的,放心只要看错几乎必然是毁灭性的后果。而超高盈亏比的,你能有30%胜率就不错了,甚至更低。不明白这点的,还是那句话,你去做做期权,看看那些没经验的买方与卖方怎么被清出市场的就知道了。那就是超低胜率高盈亏比,与超高胜率低盈亏比的两个极端。
对于50而言,先看可盈利幅度。为什么个人说如果真的涨起来的话,3050点以上才是阻力位?这不胡扯的。看看图,长期的套牢密集区基本上是1年-2年-3年均线的死叉三角形的位置,那个点就在3050-3100的位置区间。不信你可以去问问,不说21年高点追高的,就是这两年一直定投补仓的是不是目前平均套了25%?
这就是向上的空间,至于向下的空间?50再跌10%估计就不是3000点保卫战了,而是2600点保卫战了。而且那样的话,一堆招行、平安等权重股的融资盘真要系统性风险了,为啥今年那么3000多点就急着救市,现在直接GJD下场,可能这就是原因之一。
当然你从这个问题反过来看,很多人说茅台贵,但是50一样有一堆都跌成渣的权重成分股,所以假如真的能大幅反弹30%,你说弹性会从哪里找?
所以其实现在买50都可以说不是做反弹了,而是种套利。
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2023-11-28 14:26

50这个周线走势技术上就是3年熊市下跌到腰斩,去年11月第一次探底,今年用了三个季度时间阴跌完成二次探底,目前运行到了下降趋势线的三角形尖端,出现周线级底背离,并于日线级底背离共振。
这种走势真弹起来,啥阻力位?甚至能直接一波涨30%,冲着去年中6月中那个高点的。个人突然对50转多了,讲太多理由其实没啥意义,那么多年的交易直觉,这极有可能是个中线高确定性机会。

2023-12-02 11:54

看看这张图。好多人以为人家GJD买ETF是来托指数的?人家是来建仓赚钱的。上证50的走势动量上不仅连跌三年还清了19年-21年结构牛全部涨幅,而且跌到了近20年牛熊波动的通道线下轨,而且是二次周月线级底背离阴跌回踩。现在这位置都不需要牛市,一个长期波动区间均值回归都够30%+涨幅的。
而上证50其实想拉起来太容易了,不是能不能的问题,而是想不想的问题,对比个数据就知道了:
上证50总市值15.3万亿,中证1000总市值12.5万亿,一堆权重总市值看起来很大?但是21年牛市高点成交量50才1400亿,一般也就1000亿左右,而1000则需要烧量3000亿+,虽然这两个指数19-21年总涨幅其实半斤八两。
原因是50总市值大,但流通盘太小,你按照这个比率计算,上证50其实真想涨才需要这1000只中小盘股成交量的三分之一。而游资可以炒个概念板块就把1000拉起来,凭啥认为GJD正规军只需要三分之一兵力就能攻克的阵地,人家会束手无策,让你们看笑话?
虽然这是看长期的底部,但上证50有这个指数以来第一次年线三连阴,目前年跌幅-10.75%,其实个人有种感觉,还有一个月了,未必今年到年底收盘会那么惨淡,年线拉上去收个星也不是不可能。毕竟年底对于权重品种,往往是个充满奇迹的行情时间点。
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2023-12-06 12:30

所以看到了吧。你以为GJD是来护盘的,人家实际上是捡超低位筹码,来建仓指数基金投资的。好多人没有市场经验的,还说护不住?平安15年充值几百亿天量都能从快跌停直接能打到涨停,人家后端连着印钞机怎么可能护不住。
实际上现在你满市场找找,啥标的物资产流动性极好,衍生品一应俱全,跌的足够深有投资价值,而且买入了还省心,不用天天纠结财报去,没个股基本面风险。不就是50吗?你以为我这样的都看出来了,GJD没看出来?

2023-12-06 15:11

看着的,最多3年你会发现现在这个价位定投50会是最躺赢的策略之一。
你想想17年开始近七年一轮牛熊全是套牢盘,现在还卖的都是割肉的,都只能割肉还有啥下行空间?而按照这两年的筹码密集区计算大部分人平均成本估计在3000左右,现在2285,也就是说你都赚30%了,大部分人按平均成本还没解套了。那些人都是不会择时,乱相信“价值投资”定投宽基,多少年,多少倍害的。
宽基实际上长期盈利确实不高,回测来看一轮牛熊7年,择时好了大概能翻倍,差一些大概70%-80%,折合到年化10%左右。这玩意主要贵在风险低,除非A股不想融资了,打算关门再也没行情了,否则这个周期波动的钱稳稳的赚,你还没有挠头的基本面风险。而且要是会些期权,你还能卖沽进货+阻力位备兑,强化点收益出来。
当然好多人估计看不起年化才10%?呵呵,有本事你长期年化赚10%再说。

2023-12-03 13:58

看这张图。上证50现在日线+周线级底背离,二次回踩18年熊底,而且这次还等到了20年上升趋势线与K线重合,弹簧动能压满了。现在GJD都放量入场了,而印花税对市场中长期提振作用历次复盘都是要延迟几个月的,时间也到了,这都不敢看多赌吗?
如果这个位置50弹起来,就不是反弹,而是走势从3年熊市转为震荡磨底市,将对21年2月到现在为止形成的这根绿色的三年超大级别下降趋势线形成“破势”,那么这波反弹行情将会近三年最强的一次。
现在点位2352点,理论能达到3050点+,也就是宽基指数30%的上涨空间。而且经验上这种反转走势一旦出现,走势都会竖起来的。
这其实就是左侧动量交易,当然好多人是不信的。他们现在满眼都是“利空”,现在我也知道那些利空,他们也知道,全市场都知道,就差全地球人都知道了,那还是“利空”吗?而且要是50这样的基本面今年跌了10个多点,那2000那种基本面的今年还涨了2.68%,聊基本面不是扯谈吗?纯属用走势解释基本面。
所以利空都是跌出来的,利好都是涨出来的,看着的,如果50出现“破势”反转走势,很多人依然是这波快反弹到末期了,喊“大牛市”高位追进来,然后吃惨烈的突破后超大级别回踩。
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