非要起一个名字么 的讨论

科伦只是一家盲目扩张、负债极高、研发低效、又喜欢忽悠的平庸公司而已。不要把“科伦”与 “恒瑞” 做比较，实在没什么可比性。
恒瑞像一个王子，尽管这个王子最近有点烦心事。
科伦是个普通人，这个普通人总是认为自己是王子的命，花销用度比着王子来（不惜巨额借款），并天天对外宣布自己是真命天子。当然不排除某一天这个普通人能够时来运转，但起码现在看，它是个骗子，它的行为像个傻子。

“恒瑞的管线价值要比丽珠大的多”，这是自然啊，恒瑞市值是丽珠的将近10倍啊。。。如果恒瑞30倍-40PE，那显然比丽珠更有投资优势（毕竟是一哥），非要二选一，我也会选恒瑞。
恒瑞2-3年内的主要问题：一是估值还在60倍左右，并不低；二是80%利润来源的仿制药要做减量，利润增速大概率跑不赢丽珠；三是全球看，8000亿市值是个坎（诺华、葛兰素史克、赛诺菲等巨头，都是这一市值），压力太大。

还是科伦更好的

集采之后，裁去一部分销售人员是正常的。
比起裁员，更让人担心的是中高层的流失。我了解的情况，恒瑞给高管的工资只是市场平均水平，中高层跳槽的不少，比如patrick liu就从恒瑞跳槽到了丽珠；恒瑞新起点的张连山，以前市场上哪会见得着，但现在也经常在各种医药论坛上演讲。感觉恒瑞遇到了一定瓶颈，从成长期进入蛰伏期了。

哈哈[斜眼]，明天看恒瑞表演$恒瑞医药(SH600276)$

恒瑞铁粉太多 没必要解释了

恒瑞最近疯狂裁员中 中报会很难看，国内市场大家都无法突破，国际市场恒瑞分不到一杯羹 那就撑不起这么大的市值

我的意思是恒瑞如果研发占收入比按照丽珠10%一样，多出来二十几亿利润，不过这样对比确实没啥意义，如果按10%研发费用率，也不能支持它四五十倍的估值了。

另外miss大可能没有注意二者研发费用占比和资本化比例，如果恒瑞按照丽珠10%研发费用率，并且将其中10%资本化，那么我测算的今年利润在110亿，按照现在市值也只有31倍了。

恒瑞今年对应只有45倍了，但明年集采影响估计增速要放缓到20%以内。你说的也对，恒瑞的大市值是一个不利因素，但面对行业变革甚至后期政策不那么友好，龙头的抗风险能力要强太多了，弹性虽然不够，但确定性还是要好于丽珠的，尤其是这一轮极速下跌，个人觉得性价比要高一些了。