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净利润断层还是目前散户最容易学习和赚到钱的模式,难点在于判断营收利润高增长的趋势是不是在今后仍能持续。《笑傲股市》真的是宝典,如果严格按照CANSLIM方法选股,胜率高的可怕,很多失败还是因为暂时找不到好票而放松了标准。书里的一些条件在A股要有所变通,比如大盘环境,A股牛短熊长,多考虑市场阶段成交量和行情是否有持续热点就可以,如果按书里只在牛市里交易,那玩A股太郁闷了,大多数时候刚有点牛市的样子就结束了[捂脸]

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05-11 11:40

至于净利润断层,小弟可能有点不同意见的。其实净利润断层并不是《笑傲股市》原典的方法论,而是陶博士归纳下来用于寻找买点的一种方式。陶博士偏重于量化筛选然后人工选板块选股和择时,在我看来他至今没能如愿完成“选对时机买对股”向“选对股买对实际”的跨越。原因在于他脱离一线研究太久,并且攀科技树时,技能点多用在了二级市场博弈这个流派。
其实《笑傲股市》也多多少少体现这一偏好,虽然有几章提到了公司基本面的选股方法论,但比起欧奈尔对于K线的研究来,终归显得略有些浅尝辄止。
我从去年开始学习重心从研究股价走势转向研究行业基本面,原因在于听了雪球一位前辈高人的心得,研究行业,研究本身是有复利效应的,这与博弈的研究有着明显区别。
回到话题本身,就“净利润断层”而言,或者“CANSLIM”里的C和A,往往需要K线走势和量价配合来后验。这点本身在不断进化的市场中,尤其过去万物转掏兜的国内权益市场来看,显得有点落后,因为看图说话对经营趋势的认知往往不如深度的基本面研究者。《笑傲股市》的应对方法是,认知不足就通过趋势来保护,而在像半年前那样单边熊市的环境下,CANSLIM的选择要么就是保持空仓,要么就是不断在强势股里试错然后止损。
这个分歧点在于,究竟是K线走势在先?还是企业利润释放的拐点在先?甚至是对于基本面扭转拐点的把握在先?然后如何处理一些其他的底层因子比如市场的整体估值的扰动?
小弟认为杰西利弗莫尔在《回忆录》里提到的方法或许是一种可行办法,先要对商业基本面有一个明确的认知和预判,等到K线验证了自己的预判以后再分步建仓,并且用止损来对观点可能的偏误来做保护。通过走势来验证基本面的研究,而不是等到季报窗口,可能会更加灵敏

05-11 11:12

去年为止我还是canslim的忠实拥趸,现在我只想说,去tm的杯柄和旗形整理,价值投资太香了哈哈

威廉欧奈尔的吗?

05-11 11:09

A股卷多了,只看财报新能源、光伏高增长能持续到去年,实际上两年前就见顶了,要是一直拿着肯定血亏。之前看某百亿私募负责人访谈,也只是强调业绩增速,结果就是这两年在光伏上赚的钱又亏了回去

感觉有两个A股的特殊性需要考虑,一是财报在A股往往提前泄露,二是A股趋势上补缺口的有80%以上概率,三是持续性比较差,比较少连续断层,不过也不是没有。

05-11 15:26

《笑傲股市》和《股市趋势技术分析》是我看过这么多股票书籍中觉得最有用的两本

05-11 11:11

卡切老师研究过吗