唉,柏哥,涨了咋样说都对,咱就耐心等待,不信春风换不回。
首先我有保利万科但重仓的是新城。其次,说实话,酱油是品牌消费品,没有周期性,没有杠杆,不受政策影响,现金流好,需求几乎永续没有天花板,是不受经济和政策影响的刚需产品。从这几点来说,生意模式比地产好太多,享受更高估值正常,但现在主要是估值高的不正常。而地产低的不正常
老柏哥,哈哈哈,太阳底下没有新鲜事,抱团而已,和17年的50抱团是一个意思,没什么区别,短期就是资金推动,长期才是价值决定,再给3--5年,我们再来看,万保比酱油会更好
酱油是消费品,用掉后就没了,而房地产,建好后至少存在70年。所以卖酱油确实比搞房地产开发有持久性。但是不能说酱油的赛道好,就可以不看估值。老柏树有兴趣可以看看1999年到2012年美国股市中的微软,ibm,可口可乐,这些都是赛道优质的好公司,但如果在1999年的大泡沫中买入的话,要十几年才解套。现在市场炒作优质赛道太疯狂了,根本不看估值,比如$恒大健康(00708)$ 市值都快赶上母公司中国恒大了。买股票就像做生意,我以极低的价格买入不受待见的地产公司龙头,只要以一个合理的价格卖出,我就盈利颇丰。而去买已经泡沫化的优质赛道公司,我还得去想办法找下一个傻子接盘。一旦发生崩盘,$保利地产(SH600048)$ 保利地产不可能16到8块,因为到8块有保底11%的股息支撑,但$海天味业(SH603288)$ ,一旦市场情绪变悲观的话,140到70是有可能的。查理芒格说过,我知道自己会死在哪,我就不会去那里。既然海天有腰斩的可能,不管这种可能性多低,为了我资产的安全,我都不会去接盘。
猫有猫道,狗有狗道。
想想16--18年的时候,其实都能明白的,很多时候涨了就是王道,什么赛道,什么格局都是假的,很多都是机构的抱团,看着医药仓位超过了23%,我是很佩服的,这样下去抱团所以继续搞估值继续涨,最后还是崩,这是15年没什么区别。
万科这样的低估值,挺好的,业绩稳定,我就持有万科这样的,安心
最大的安全边际是生意模式,而不是pe
地产股走下坡路,5倍市盈率都高了,当然酱油也高估了。