益赛普的降速主要与疫情有关，其实资本市场预判益赛普的降速来源的逻辑是阿达姆单抗降价的竞争，但是目前看 益赛普并未降价，所以排除竞争降价的预期，主要考虑是 疫情影响。
此外，支撑国健市值我觉得主要不是现有产品，而是靠研发想象力。即使是考虑纳入现有产品，也没问题。
1.现有产品 益赛普 赛普汀 健尼哌 三个药预计三五年内维持在营收20-30亿是没问题的。益赛普去年11  未来三年做到15吧 赛普汀经过若干年导入 预期有15左右，健尼哌 不好评估 暂不推测。
2.研发管线这块，未来的抗体布局都在里面，15个左右的布局，足够性感。
总体，三生国健上市后的市值预计在600以上。当然这样有赖于三生对于国健的重新打造。
对于母公司市值的影响，基本面角度 拆除去25%的营收和21%的净利润和多数的研发管线，有利于研发的融资和推动。基本面绝对是利好。
股价角度，三生国健按照上市的市值（不考虑爆炒），三生制药控股部分市值在300亿港币，三生制药市值至少应该覆盖这块才算合理。