医药价值投资

医药价值投资

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他的全部讨论

$万东医疗(SH600055)$ 按照万里云战略增资协议折合 万里云估值为14.45亿 其中万东医疗控股部分为8.1亿估值 在万里云实现盈利前提下有量大好处第一 去年万里云亏损1300万 万东医疗控股75% 折合财报年报亏损975万 今年这部分是盈利。差额大概占净利润去年的接近10%。第二 万东医疗万里云部分已经实现...查看全文

兄既然@我的观点,关于万东医疗,我的观点如下:1.我国的大型医疗装备从行业发展阶段看,目前处于进口替代的换挡期,即从低端产品进口替代到高端产品(更高附加值)进口替代过渡期,加之我国巨大的市场需求和空间,所以行业面整体上行(3-5年);2.从政策面,医改的强基层和优质医疗资源下沉的要求...查看全文

$万东医疗(SH600055)$ 如果2019净利润能到2亿 其合理估值在60到80亿间 预计股价在11到14查看全文

十年十倍之路:探讨一种策略

策略一:寻找并埋伏十年十倍潜力股,买入并潜伏。 策略二:短线交易,每次赚两万就落袋为安,增加交易次数。 总体,两者皆对,且策略二是较为永恒的;策略一中风险极高。 我们可以融合两者,形成一个集合的模式。 环节一:随时都要有落袋为安的心理,珍惜赚钱和账户浮盈的时光。 环节二:制作一个...查看全文

$万东医疗(SH600055)$ 我认为万东最值得期待的是 智能影响诊断 万里云。 因为这个是无天花板的领域。查看全文

$双鹭药业(SZ002038)$ 大概看了一下2017 2019版本的医保目录(西药)。对于双鹭药业 新增2019的西药产品 主要就是 重组人碱性成纤维细胞生长因子(凝胶剂)(注意是凝胶 冻干剂2017就有 这个似乎是独家?) 和 来那度安。 复合辅酶和胸腺肽2017 2019均不在国家医保目录,但之前有地方增补,之后3...查看全文

$双鹭药业(SZ002038)$ 双鹭药业之我观 简要分析一下双鹭药业近期的“撞鬼”走势——双鹭药业频频跌破新低。 观点一:双鹭药业的优缺点都很明确,但总体优点大于缺点 1.双鹭 药业独特的产品研发和孵育模式 当前市场上的医药企业优多种研发和孵育产品的模式: 自建大规模研发院模式 如恒瑞、中生、...查看全文

这个数据本身也不准确查看全文

$双鹭药业(SZ002038)$ 双鹭药业 逻辑上具备投资价值了 估值也到位。原因如下: 1.政策面利空(辅药)见底 后面基本上没有政策压制 辅药问题见底 集采不会有他(集采跟他没关系) 辅酶与医保 似乎进不进医保都无所谓 辅酶与重点监控 监控就监控吧 好久了 2. 来那度胺拉高的市场预期回落 估值进入合...查看全文

“集采”政策走向:演绎与预判

大众化仿,基于一致性评价的集采政策,持续了近5年,当前政策面越来越清晰了。我们预判一下未来的走势,即政策面对于那些产品/企业是利好或者是利空。 一、政策面走势 1.一致性评价继续推进,从口服化药到注射剂化药,到部分发酵产品,持续推进。 但是,有些产品一定不会被一致性评价,比如抗体类...查看全文

投资与投机融合的股票交易策略

一、关于投资的逻辑(选股) 股票底部相对可见、处于估值相对低位、前景可期 即兼顾安全+性感。 二、关于投机的逻辑(波段降成本) 持股成本的波段性下降,不放弃做T。 三、关于赚钱的逻辑 组合性持股 价值逻辑的大胆假设、价值逻辑的持续跟进、价值逻辑的小心求证、价值逻辑的操作(实现或者破灭...查看全文

$联邦制药(03933)$ 联邦制药两大中间体工业盐和6-APA,2019年上半年整体类似于2017年上半年(略好于),报价低于2018年,高于2016年;对比财报,2016年该板块亏损(年报亏损-2E)、2017年盈利(年报0.34E)、2018年盈利佳(年报2.8E)。 结论,中间体2019年上半年预计微利,不会亏损。 此外,原料...查看全文

$联邦制药(03933)$ 中报没有很大的问题,唯一的利空点是中间体6-APA价格远低于去年,但总体上半年报价也在180 170 160 左右,最低在150-160之间(近两个月),该报价水平接近于2017年上半年,远远好于2016年的150-140-130左右;但是原料药部分价格坚挺,没有问题,制剂放量预期范围,尤其是胰岛素...查看全文

$双鹭药业(SZ002038)$ 可以考虑中线买入了查看全文

$联邦制药(03933)$ 联邦制药逼近前低的思考: 1.抗生素原料药,以6-APA为代表,2019年保持较低价格160-170或可能是一个原因。但该价格也触底了 且改价格在既往历史上也属于正常范围,不大可能继续跌,且联邦可以通过控制抗生素中间体-原料-制剂间的比例、控制产能来综合控制该部分利润。 2.固定资...查看全文

$信立泰(SZ002294)$ 进入投资价值了。越跌越买。查看全文

股价形成“三段论”:如何理解股票价格

本文作者提出一个观点,来理解股价的形成,股票价格的形成可包括三个部分:分别为,二级市场的流动性溢价、既有基本面的估值、增量基本面的估值。 一、二级资本市场的流动性溢价 所有二级市场交易的股票都是具有一定程度基础估值,这部分价格估值主要来自二级市场的流动性溢价。在于流动性好的市...查看全文

投资战略之:市场中的“增量思维”

“存在即合理”的证券投资市场派认为Mr.Market总是正确的,或者是绝大多数正确的。其实这是有道理的,市场会在高度流动性和信息高度透明的今天表现出来高度的敏感和有效性。我们在市场中,需要理解市场。从金融心理学的角度,市场总体是“钝化既有的”+“敏感增量的”。所以,思考证券市场的参与...查看全文

$联邦制药(03933)$ 我就不信了 2020年 整个胰岛素板块实现10E以上净营收 净利润达到3E以上,加上2+3代胰岛素的完整布局和近二十年的研发积累。 国内第一梯队的胰岛素厂商。 那么 市值70多E港币能cover住? 甘李市值多少?直接可以驱动联邦的市值查看全文

“一致性+集采”政策的演进思考

“一致性评价 与 4+7集采”对于医药制造产业的影响不言而喻,但该政策接下来如何演进?仍需要跟进和思考。 有几方面的观望点 都很重要 1. 参加集采的地区范围 市场需要多样性,有些地区会跟进,但是必然还是有个边界的。 2. 集采品种的范围 所有通过一致性评价的都会集采吗?不可能吧。那么品种拓...查看全文

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