1年前，2021的5月21日，宁德开了股东大会，我们先回溯一下那场股东会（援引《每日经济新闻》）：
“钴被炒起来了，大家就去搞无钴；镍被炒高了，大家就都不要镍，但锂还在。”5月21日，宁德时代董事长曾毓群在公司2020年度股东大会上说起涨价时，透露了另一个重要信息：“我们的技术也在发展，我们的钠电池已经成熟了。”
近期锂电上游材料价格上涨明显。宁德时代方面表示，公司也相应规划了上百亿元的资金进行上下游投资，以确保供应链稳定。
会上，曾毓群也谈起了涨价的事：“涨得非常高，对我们成本影响会比较大……碳酸锂纯粹就是囤积居奇，这对新能源产业发展是不健康的。我们也在锂、钴、镍做了一些布局，（供应商）要真正地明白，合理的价格才（能）做得长远。”
除了“劝”，曾毓群也放了文章开头的那段“狠话”——“如果谁在我们这儿拼命乱涨价，我们会把他们排除在外。”
在谈涨价时，他还透露了一个重要信息：“我们的技术也在发展，我们的钠电池已经成熟了，氯化钠炒不起来，（因为）盐很多。”
当然，对于钠电池，曾毓群表示，宁德时代的钠电池不是刚一出来就很便宜，因为目前整个供应链很小，成本比锂电池贵。
那晚我一夜未眠，次日写了这篇名为《赌性坚强的曾毓群，你慌了？》的文章。
一夜未眠的原因也很简单：
曾毓群总在股东大会上首提钠电池。我慌了。
在一个快速发展的新兴产业的炒作中，“确定性”是最珍贵的，锂无疑是这波新能源狂潮中确定性最高的炒作载体（无需担心三元、磷酸铁锂的路线之争，半固态、固态电池的技术迭代），又具备周期品种的强进攻性。
而钠电池的提出，将扼杀锂相比于锂电中下游最为突出的“确定性”。而没有确定性就无法被抢跑、被透支，没法给高估值。（好在当时市场没有轻信曾毓群总）
曾总终于接受现实了
去年5月曾总炮轰锂价，并扬言的“如果谁在我们这儿拼命乱涨价，我们会把他们排除在外”的时候，碳酸锂刚只有8W；
而今年已经50W了，曾总在前天的电话会议中也终于承认一个事实：“没想到碳酸锂从3w涨到50w，以为涨20-30%，没想到涨了20倍。“
急速上涨的锂价真的让宁德受损了吗？
我觉得，几乎完全没有：
1）急速上涨的锂价，让宁德及时意识到了资源的重要性，打不过就加入，并补充了资源端的人才，在国内以产业换锂矿、非洲买锂矿、截胡赣锋的北美盐湖（虽然失败了）。明年宁德的碳酸锂产量都超过赣锋了（规划产能）。
2）高锂价提高了国内锂电池行业的生存难度，彻底的榨干了二三线电池厂。同时在磷酸铁锂复辟下，宁德无法完全发挥技术优势（几个月前的那次调研，曾总说的），而高锂价反而凸显了宁德的成本优势。
3）宁德的规模足够大，以产业换资源，已成功布局江西宜春锂云母，并踏足四川锂矿，优势极大。
宁德的明天
1）理论上明年宁德的锂资源自给率达40%。
2）活到2040年，理论上2040年后锂回收将成为重要的锂供给
3）模仿，并成为下一个比亚迪。当然，也有望超越。
向上搞锂矿，向下先搞CTC，扼住主机厂的咽喉，再而造车。
当然，眼下先搞好换电，毕竟是块To C的业务，投资者喜欢，有利于拔估值。