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$新易盛(SZ300502)$

参考最新的两份公开研报，分别是一直跟踪新易盛的天风和国联，对公司24年的利润预计都在14亿元左右，其中天风还对公司业绩进行了下调，理由是虑到23年产品价格根据市场情况调整导致盈利能力同比减弱。公司也在业绩快报中指出，公司国外数据中心市场需求平稳，业绩下滑主要系部分产品价格调整致毛利率水平下降，以及电信市场业务受行业结构性调整需求减弱。 但是看公司23年四个季度的净利率分别是，17.97%/25.63%/18.05%/25.58%，Q4归母净利率环比提升7.53pct，同比提升9.82pct。公司4季度的盈利能力还是在增强的。

今年的预期差在于除了800G出货这个确定性极高的事情外，400G可能也会超预期。比如亚马逊今年400G的需求可能在400w左右，公司可能会拿到一半的份额。另外就是6月份Meta等客户也会公布对800G的订单，需求可能在100-150w只，到时候可以看看公司会拿到多少份额。

至于天风担心的今年400G单价下滑，根据光大证券的说法，今年400G的年降其实不明显。

目前新易盛的市值只有龙头旭创的三分之一，个人感觉预期差还是比旭创会更大一点的。$中际旭创(SZ300308)$

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落笔摇五岳
03-11 19:59
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光大，给新易盛的预测相对乐观，
2024年，新易盛，归母20亿。
$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$

夹只头子
03-15 15:06

突如其来的大阳线，新易盛今年的涨幅已经追平龙头旭创啦～
中午有很多小作文传出，且不论真假，在下跌无量的情况下，股价朝着大家都希望的方向运行。
还有招商通信的简评，今年各家公司都会有利润超预期的可能，原因在于成本端的减少，主要是原材料价格下降，扩产后规模效应已经人工费用的优化。另外还有最重要的一点，在需求旺盛的情况下今年的年降并不明显$新易盛(SZ300502)$ $中际旭创(SZ300308)$
补一张国信证券预测的400G以上光模块的出货均价预测。

无为而治519
03-11 15:55

能买到新益顺的产品吗