$信立泰(SZ002294)$ 在国内这个医药医疗市场上，很难有一个大单品市值长期过300亿或者长期营收超过30亿，可以认为医药医疗国内市场政策不允许依靠一款产品有长期这么大的利润空间，你有了这个收入如果非独家一定会有大量竞品批出来，极端的话就集采。独家产品如果有这个收入就会医保谈判让你价格下来，确保单一产品营收慢慢回归到30亿以下。解决的方案要么走国际，要么改变单品独大的情况走多单品策略。
资本市场上如果没有反应这个大单品从高往下走的预期通常未来都会很惨，泰嘉是个例子，好在企业多单品策略已经有点成绩，长高，智飞，包括今天暴跌的万泰都是非常惨，按照300亿一个单品最大估值看，这些企业还有相当大继续下跌的空间，尽管有些已经下来了70%但是还不够，小一点的甘李等一样也因为大单品跌的很惨。
远离大单品估值超过自身70%的企业是行业常识，我优化一下这句话，远离大单品估值超过自身70%的企业，尤其大单品自身估值再超过300亿，这种企业的雷可能已经在聚集。那么，除了上面这些HPV2/4/9，生长激素，胰岛素等等，再看玻尿酸，精麻，干扰素，单抗类似药等可能也都有爆的潜力，另外，这种爆破，在爆的时候当前业绩和估值都没用，它就是杀逻辑。
有感于万泰广东招标降价70%，让HPV2一个接近千亿的大单品迅速萎缩到200多亿，而且还有下降空间。