感谢你的整理,我关注大道不久,对他的投资方式很感兴趣。他说的话,还是很有价值的
网友回复:
最近对拼多多一直在关注. 也下载了拼多多的App, 做了些用户体验. 自己有一些初浅的看法, 还望段大哥和诸位球友指正.
拼多多现在主要是通过拼团+社交+营销来吸引买家. 未来想做到costco+disney, 做到C2M (消费者与厂家直接联系).
那它的生意模式有多大的护城河呢? 拼团现在巴巴和京东已经开始模仿,并实施了. 但基于微信的社交电商, 巴巴和京东应该学不了. 而未来, costco+disney, C2M, 大家都可以学, 但谁做的更好, 就要看企业文化和企业领导人了. 黄峥是段大哥的徒弟, 坚守本分和以消费者为导向的经营理念. 我看好.
学段大哥, 我对拼多多未来的股价也做了个粗略的毛估估. 拼多多现在有3.44亿活跃买家, 未来十年, 到5亿活跃买家应该问题不大. 拼多多现在年GMV是2600亿, 未来十年到2万亿应该是大概事件. 如果给个2% 货币化率, 那么营收是400亿. 给个50% 的成本支出, 那么净利润是200亿(相当从每人身上一年挣40 人民币), 约等于30亿美元. 现在拼多多有11亿总股数, 阿里巴巴的P/E=47, 亚玛逊的P/E=384, 京东P/E=271. 如果我们取保守P/E=20, 那么拼多多未来的股价= ($30/11)*20=$55.
段永平回复:
你厉害,但不是学我的。我不是这么算的,这种情况我根本就不会算!目前这种情况,根本还无从算起。唯一我觉得可以做风投的理由就是,在目前这种成长情况下,我相信他们的好文化最终会有不错的概率会带来好结果。(2018-08-31 22:08 )
网友回复:
现在感觉段师兄当年投网易也是风投了一把吗?
段永平:
网易不同,我非常懂游戏,当时非常确定他们将来会赚很多钱,不知道的只是到底能赚多少。对拼多多来说我目前的水平依然不知道他们未来能不能赚到符合目前市值的利润。三年前我投拼多多时就不知道最终他们能不能赚钱,现在看了一下数据后依然还是不知道,但显然他们的影响力已经大了非常非常多了。我现在觉得他们能做出来的机会比三年前大了许多(2018-09-01 09:45 )
网友回复:
段永平回复:
从财报看,拼多多要赚钱似乎不难,只是没必要急着赚钱而已吧?(2018-09-02 23:44)
网友回复:
有些生意可以想象出它怎么赚钱,比如“拼多多”;有些生意很难想象出来它怎么能挣钱,比如“共享单车”。段总的“猜”,是在“懂”的前提下的“猜”。
段永平回复:
我懂得不多,但知道流量经常是很值钱的。他们流量很大,而且都来源于看得见的生意,所以变现不是问题。我相信他们本分的文化会让他们找到非急功近利的办法的(2018-09-05 07:13 )
网友回复:
大道此言想起黄峥。访谈中他说拼多多也不能叫新的开创,那是往自己脸上贴金,说拼多多是撞上了好运。
跟大道学习本分能领悟到越深的越是造化。每每以为懂了,却随时间流逝回头看逐年不断在加深和修正。
段永平回复:
黄峥是实在人,拼多多起来也确实有运气成分,但绝对不只是运气哈。(2018-09-12 09:21)
网友回复:
1,拼多多现在只适合以风投的眼光看。 2,买进拼多多相当于押注于黄的进化。
段永平回复:
这确实是我目前的观点,所以一直不建议大比例投入(2018-11-15 00:18)
网友:
PDD还是一家AI公司,请教大道:PDD是否会借鉴亚马逊的模式,把能力对外开放?
段永平:
我不了解拼多多,也没花时间看过。我只是相信黄峥说的东西。(2019-03-15 02:22 )
[¥200.00] 大道,请问一个问题。请问您怎么看拼多多的商业模式?我看现在拼多多才推出了c2m的模式,那他现在做这么大是靠的什么?
段永平:
我还没认真看过拼多多,但过年回国时体验了一下,感觉蛮好的。这么多人用可能是有道理的。(2019-03-15 09:00 · 来自iPhone)
[¥200.00] 不知道方不方便,大道能大概谈一下您的仓位么?按目前市值的话苹果还是大部分,我猜然后是拼多多>茅台>腾讯>FB>google,可能还有一点其他?
段永平:
我自己其实没算过具体比例。拼多多我是因为跟黄峥多年朋友的关系投了一些,上市后象征性买了一点,就算按现在市值算比重也不高哈。别人怎么分配投资和你自己没啥关系的,你投自己能理解的好公司就好。(2019-03-16 01:31)
拼多多还是不要问我的好。(2019-10-04 12:23 )
网友:现在投资对我来说就是,有美元就买@拼多多,没美元就买@茅台 $贵州茅台(SH600519)$ ,其他时间就是好好做好自己的公司,不断产生现金流。简单,但不容易,谢谢。
段永平:
你赌对了而已,不用谢我。我从来没推荐过买拼多多。看懂拼多多商业模式不容易,我目前也没懂。(04-16 23:09 · 来自iPad)
[¥199.99] 默默学习大道的理念,想听听大道谈谈拼多多黄铮和理想汽车的李想,我认为他们都是以用户为中心的商业思维。想听听大道的评价
段永平:
黄铮是个非常有悟性的人,但我对拼多多不是太了解,虽然我是早期投资者。我对李想汽车了解度是0,毕竟我早就是有车族了,了解其他车不容易哈。(2020-10-09 11:59)
段永平今日发帖:$拼多多(PDD)$ 本来想说点啥,但觉得说啥都不合适。(2020-12-30 06:02 · 来自iPad)
Thank you for enjoying