”拼多多第二季度在线营销服务营收为人民币23.710亿元,高于去年同期的人民币3210万元;较上一季度的人民币11.081亿元增长114%。
  拼多多第二季度佣金营收为人民币3.381亿元,较去年同期的人民币7250万元增长366%,较上一季度的人民币2.765亿元增长22%。
  而拼多多第二季度总营收成本为人民币3.878亿元,较去年同期的人民币1.076亿元增长260%。
  用户方面,截至2018年6月30日的前12个月,平台GMV为2621亿元,较去年同期增长583%。活跃买家数为3.436亿,较去年同期增长245%。2018年Q2平均月活用户数为1.95亿,较去年同期的3280万增长495%。活跃买家平均年消费额为762.8元,较去年同期的385.0元增长98%。”

这是第一次看到拼多多比较完整的数据,成长真是厉害啊!但从投资的角度讲,目前还无法判断他们未来的盈利能力,所以也很难给出定价。如果非要投的话,那也只能算是个风投吧,所以大比例投拼多多似乎还不太合适。不过,三年时间做成这样,绝对值得关注!
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精彩评论

大道无形我有型 09-01 09:45

网易不同,我非常懂游戏,当时非常确定他们将来会赚很多钱,不知道的只是到底能赚多少。对拼多多来说我目前的水平依然不知道他们未来能不能赚到符合目前市值的利润。三年前我投拼多多时就不知道最终他们能不能赚钱,现在看了一下数据后依然还是不知道,但显然他们的影响力已经大了非常非常多了。我现在觉得他们能做出来的机会比三年前大了许多。

大道无形我有型 08-31 22:08

你厉害,但不是学我的。我不是这么算的,这种情况我根本就不会算!目前这种情况,根本还无从算起。唯一我觉得可以做风投的理由就是,在目前这种成长情况下,我相信他们的好文化最终会有不错的概率会带来好结果。

大道无形我有型 09-02 23:42

这里风投的意思是:这么一帮人,这样一种文化,这样一个生意模式,如果一直这么发展下去,10年后跟淘宝平分天下还是有可能的吧?如果他们做到了,股东回报自然高。

风险的部分在哪里呢?我要知道就不是风投了。

大道无形我有型 09-02 23:48

好的游戏绝对是好生意,但一般的游戏未必是。好的游戏公司绝对是那些有护城河的公司,但大部分游戏公司是没有护城河的。

本分做事 08-31 21:25

最近对拼多多一直在关注. 也下载了拼多多的App, 做了些用户体验. 自己有一些初浅的看法, 还望段大哥和诸位球友指正.
拼多多现在主要是通过拼团+社交+营销来吸引买家. 未来想做到costco+disney, 做到C2M (消费者与厂家直接联系).
那它的生意模式有多大的护城河呢? 拼团现在巴巴和京东已经开始模仿,并实施了. 但基于微信的社交电商, 巴巴和京东应该学不了. 而未来, costco+disney, C2M, 大家都可以学, 但谁做的更好, 就要看企业文化和企业领导人了. 黄峥是段大哥的徒弟, 坚守本分和以消费者为导向的经营理念. 我看好.

学段大哥, 我对拼多多未来的股价也做了个粗略的毛估估. 拼多多现在有3.44亿活跃买家, 未来十年, 到5亿活跃买家应该问题不大. 拼多多现在年GMV是2600亿, 未来十年到2万亿应该是大概事件. 如果给个2% 货币化率, 那么营收是400亿. 给个50% 的成本支出, 那么净利润是200亿(相当从每人身上一年挣40 人民币), 约等于30亿美元. 现在拼多多有11亿总股数, 阿里巴巴的P/E=47, 亚玛逊的P/E=384, 京东P/E=271. 如果我们取保守P/E=20, 那么拼多多未来的股价= ($30/11)*20=$55.

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八次方 今天 10:42

未来现金流的折现, 用这个思维方式去思考公司!  切记,切记!!!

李历 11-15 20:52

有一点风投,就是亏光了都没关系的。

千里牛3 11-15 20:18

今天晚上我想做一个梦。梦到中国的也出现一个本分靠谱公司,像苹果和伯克希尔一样回购股票,而不是整天。定向增发圈圈圈。

千里牛3 11-15 20:09

下重注了吗?

大道无形我有型 11-15 14:10

你的结论是对的,算法是错误的。