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最近对拼多多一直在关注. 也下载了拼多多的App, 做了些用户体验. 自己有一些初浅的看法, 还望段大哥和诸位球友指正.
拼多多现在主要是通过拼团+社交+营销来吸引买家. 未来想做到costco+disney, 做到C2M (消费者与厂家直接联系).
那它的生意模式有多大的护城河呢? 拼团现在巴巴和京东已经开始模仿,并实施了. 但基于微信的社交电商, 巴巴和京东应该学不了. 而未来, costco+disney, C2M, 大家都可以学, 但谁做的更好, 就要看企业文化和企业领导人了. 黄峥是段大哥的徒弟, 坚守本分和以消费者为导向的经营理念. 我看好.
学段大哥, 我对拼多多未来的股价也做了个粗略的毛估估. 拼多多现在有3.44亿活跃买家, 未来十年, 到5亿活跃买家应该问题不大. 拼多多现在年GMV是2600亿, 未来十年到2万亿应该是大概事件. 如果给个2% 货币化率, 那么营收是400亿. 给个50% 的成本支出, 那么净利润是200亿(相当从每人身上一年挣40 人民币), 约等于30亿美元. 现在拼多多有11亿总股数, 阿里巴巴的P/E=47, 亚玛逊的P/E=384, 京东P/E=271. 如果我们取保守P/E=20, 那么拼多多未来的股价= ($30/11)*20=$55.
尊敬的段总：6.7年前关注您的博客到今天有幸成为您的球友，我非常激动，这些年您是对我人生观价值观帮助最大的人。您创办的企业以“本分”为核心价值观。我深深体会到“本分”力量是巨大的。如果一个企业的用户、股东、供应商、团队、政府等相关方都给予这家企业“本分”的评价，那么这家企业发展将得到最大的助力。活得久的企业也一定是“本分”的企业。感谢互联网，让我们有了向最成功的企业家学习的机会，感谢股市，让我们可以入股伟大的企业。最后感谢段总，真的非常感谢。
@大道无形我有型 ：我推荐风沙-星辰加段总球友。他在您的博客已经认真学习了一段时间，非常认可您的投资理念，很想进一步得到向您提问学习的机会。
他说：“惊闻网易博客要关闭，其实我一直就想申请成为段老师博友，但心里有点没底，因为我关注段老师博客的时间还不够长，本想想再过半年后申请，但怕博客关闭后就更不方便申请了，所以今天下定决心壮着胆子试下！
我是2017年2月在微博上关注了段老师，从那时开始价值投资概念就深深的刻在了我心里。因为之前走过弯路，所以就特别珍惜，刚开始的时候我只要一有空就刷微博，用了几周时间把段老师从2006开始发的文章和评论都从头到位看了一遍， 某些金典段落反复看N遍且抄录下来，我很庆幸能在我不惑之年找到段老师这样的良师益友。
随着时间的推移我发现常看段老师博客，不光对投资有帮助，对管理和经营企业也具有实际指导意义，且做人做事都有了行为准则，例如段老师常说的，买股-票就是买公司，买公司就是买未来现金流的折现，不用杠杠、不做空，不懂不做、做对的事情，并力争把事情做对、本分、平常心、慢就是快、发现错误及时改正所花代价是最小的。。。
我一定会严格遵守段老师定的规矩（以后在雪球可能会有新的规矩，我一样会遵守的）
1 每23小时内只可以发言一次
2 绝不对段老师提各种建议
我的网易博客ID是：我心飞翔
我雪球ID是：风沙-星辰”
希望段总能给他一个进一步向您学习的机会，谢谢！
能让您风投的，目前为止也就拼多多了吧？
感谢段总关注我，感觉离段总又近了许多另外感谢段总分享自己的观点指引。
我是工薪一族，大约十环?以前主要是从京东买电器类，网易上买一些生活用品(严选不如期待)。
如果不是段总关注，我肯定不会看拼多多的，之前甚至很排斥。买了两次东西后体验一般，费劲，现在也不愿意去打开APP。不过最近一段时间让媳妇儿尽量从拼多多上买一些生活用品，她说价格还是便宜，质量还好。我从很排斥到现在有点想上去看看了。
最近看了拼多多的一些资料后，很认同段总的分享的几个看法。现在价格买拼多多真是"风投”。
不过上市后的拼多多大概是红军到了陕北了。虽然前途未卜，但不缺大势，不缺战术，不缺粮，只要有好的文化，只要有段总们支持，就已经是不死鸟。
现在拼多多要用三年，打好基础希望我慢慢会喜欢拼多多，这两年财报也别太好，给一个更确定的上车机会。
阿里巴巴独孤求败已久了。
1，拼多多现在只适合以风投的眼光看。 2，买进拼多多相当于押注于黄的进化。
感觉这是一个巨大而且有无限可能的市场，黄峥和他的团队大概率有能力把它做好！我身边越来越多的人在拼多多上团购各地特色食品和一些小工具，我妈妈最喜欢在拼多多上买东西，因为实在太简单了。
最近感觉中了拼多多的毒了，在拼多多买了好多东西。比如土豆、紫薯、云南小黄姜，比菜市场、超市便宜又新鲜，直接到楼下。体验不错呀，推荐的东西都还挺好。感觉买这些比在淘宝好，淘宝我是不会下手买这个的。不过自己也知道拼多多虽然发展很快，但还不属于自己的能力圈范围。
确实和淘宝有差异性，没钱人才能体会到好处。
风投