宁德沈求索

贵州茅台折价已够多，可逢低关注。

贵州茅台止跌的可能性较大
如何看待茅台酒价格回落？
首先个人认为茅...

回复@知行合一都: 分红只是价值的一部分，没分掉的净利润还在公司，通常会创造远高于利率的价值。//@知行合一都:回复@宁德沈求索:招商分红三分之一，所以16×0.34 市盈率5.5左右的才合理 [狗头]

回复@老不-是杠精: 是的，考虑净息差等因素，判断ROE趋势。//@老不-是杠精:回复@宁德沈求索:银行关键要看净息差。

招商银行为什么要打折
招商银行ROE常年保持16％。
根据本人提出的PER公式：
PER＝PE／ROEx100
PER＝1
招商银行的合理市盈率应该是16倍，为什么只能是10倍？
首先PER公式只适用价值成长股，也就是适用于ROE在20％以上的个股，招商银行只能算接近价值成长股，所以要打折。

回复@守望cgp: 不是这样的，本人很早就在百度上提出与成长股公式PEG对称的价值成长股公式PER公式，PER公式仅适用于成长股，与他的公式含义不同。//@守望cgp:回复@宁德沈求索:这不是剽窃@ericwarn丁宁的公式吗 [捂脸]

贵州茅台不需要太多打折
根据本人提出的适用于价值成长股的PER公式：
PER＝PE／ROEx100
PER＝1
贵州茅台的合理市盈率是35倍。
贵州茅台因其稀缺性和较好的成长性，如果因某种偶然因素股价下跌，个人认为不需要太多打折。
PER公式不适用于ROE不够高的个股，也不适用于高分...

: [很赞] 综合评价招商银行和巴菲特重仓的美国银行BAC，招商银行比美国银行BAC便宜一半，但就是不肯往上走，主力天天在卖出，很奇怪。

回复@用户4387638434: @宁德沈求索本人学物理，对化学没有深入研究，不在能力圈。//@用户4387638434:回复@宁德沈求索:在宁德不考虑宁德时代吗

回复@宁德沈求索: 比如隆基绿能，假设今年净利润30亿，明年60亿，后年120亿，将今年做为基数，未来两年复合增长率就是100％。//@宁德沈求索:回复@目光里的灯:看明年与今年对比。

回复@明月金星: 是改变世界的公司，贡献型企业，没有隆基绿能就没有光伏成本大幅下降，可适当配置。//@明月金星:回复@宁德沈求索:隆基绿能？这种没有技术含量只靠扩产打价格战内卷王的公司少碰

看好两种成长股：
一、看好高ROE的价值成长股，因其净资产增长得快，比如贵州茅台、五粮液、招商银行。
适用公式：PER＝PE／ROEx100
合理估值PER＝1
二、看好高G的成长股，因其净利润增长得快，特别看好困境反转，困境反转有大超额收益，比如现在的隆基绿能。
适用公式：PEG＝...

回复@目光里的灯: 看明年与今年对比。//@目光里的灯:回复@宁德沈求索:增速为负怎么估值

回复@笑看风云78: 增长率和净资产收益率都是其两倍，股息率也是其两倍，假得了？//@笑看风云78:回复@宁德沈求索:银行保险都不要碰，参考万科

回复@笑看风云78: 过于悲观吧！美国银行BAC也是高负债的。//@笑看风云78:回复@宁德沈求索:如果是假账，那就是严重高估要暴雷的，中国上市公司财务报表我是不信的，银行这种高负债的公司安全边际起码再跌百分之30

回复@寻找企业竞争优势: 赞同！合理分配仓位。//@寻找企业竞争优势:回复@宁德沈求索:不能总想占便宜，不要总要超额收益，盯着超额收益，可是是超额亏损！

回复@kjhgfdsawzx: @宁德沈求索:本人专门研究价值成长股，所以提出了一个与彼得林奇成长股投资公式对称的公式，本公式只适用于价值成长股，不适用于价值股及其他。//@kjhgfdsawzx:回复@宁德沈求索:感谢分享，股票投资重在估值和买卖点的确立，有了尺子就有参考点，有利于控制风险。

回复@笑看风云78: @宁德沈求索:招商银行净利润增长率和净资产收益率都是美国银行BAC的两倍，市盈率只有其一半，股息率是其两倍，还担心吗？//@笑看风云78:回复@宁德沈求索:不碰银行保险这些高杠杆公司，a股大多数公司财务造假

回复@笑看风云78: 招商银行风险控制得不错，不用担心。//@笑看风云78:回复@宁德沈求索:银行保险都不要碰，参考万科