雪球组合周报(2022.07.29)

#雪球星计划#

本周组合累计净值6.0759,比上周微跌,无调仓。组合中四只股票,乐普医疗和口子窖本周跌幅较大,华东医药和恩华药业表现比较好。

虽然净值下降的不多,但是做为投资者的感受特别差。周一到周四连续四天上涨,但是四天的涨幅都没能抗住周五一天的跌幅。慢涨急跌,充分验证了什么叫做“一夜回到解放前”。

本周的最大关注点,还是漂亮国加息,虽然加息幅度和上次一样,还是75个基点,但是奇怪的是美股不跌反涨,纳斯达克指数大幅反弹。按照标准的美林时钟判断,现在美国经济应该是从滞胀到衰退的过程,通胀还没有见顶,但是因为美联储连续四次加息,美国GDP已经连续两个季度下滑了。再继续加息的话,虽然通胀会下降,但是美国经济的衰退已经不可避免。在这种情况下,大类资产配置,应该持有现金和债券。但奇怪的是,美股连续两天大涨,大A却在星期五又崩了。

今天虽然自己的账户损失惨重,但还是想给朋友们灌一碗鸡汤。如何面对逆境?如何面对市场的调整?把冯唐老师的十字箴言送给大家:“看脚下,不断行,莫存顺逆。”

看脚下。看什么?一看现金流,二看上下游。拿今天发中报的恩华药业举例,公司经营上半年虽然受到疫情的影响,但是营业收入仍然增长7.3%,净利润增长8.9%,经营性现金流净额增长20.4%,资产负债率只有13%,而且从财务费用上看,负债大部分都是无息负债。在逆境中,这样的企业就是我们学习的榜样。要学会管理好自己的现金流,不要做强制卖出者,倒在黎明之前。二看上下游,上游看自己的供应商,下游看自己的客户。只要稳定住上下游,就能度过难关。昨天重要会议首次提出“保交楼”也是这个思路。只有看好核心上下游,才能让工作正常运行,度过逆境。

不断行。就是要在稳定之后,不能停止努力,无论是在投资中还是在工作上。财富是一个人认知的变现,之所以你没有在股市中得到财富,只要是因为你的认知没有到位,或者认知本来就是错的。因此,想要赚钱,不能怨天尤人,必须不断学习,提高自己的认知,并且做到知行合一。

莫存顺逆。这个最重要,不人为的划分顺境和逆境。无论顺境还是逆境都是生活的一部分,都是生命的一部分。无论涨跌,都是股市的一部分。股市和人生一样,都是起起伏伏,用平常心来看待,每一个交易日都是好日子,都是顺境,都是生命中不可或缺的日子。上涨的时候市场为你提供了好的卖点,下跌的时候市场给你提供了好的买点。市场先生一直在给你提供服务,如果被浪打翻,不要抱怨风高浪急,而是自己冲浪的水平不行。

没有只跌不涨的市场,也没有只跌不涨的股票。股市短期是投票机,长期是称重机。只要公司能够不断发展,不断盈利,买入时的估值不是过高,盈利是迟早的事情。

最后祝朋友们周末愉快!

$恩华药业(SZ002262)$ $乐普医疗(SZ300003)$ $华东医药(SZ000963)$

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全部评论

于桐waz07-30 14:26

对恩华中报有啥看法?

喝牛二的战总07-30 10:14

情人眼里出西施

杨饭07-30 09:07

这 乐普医疗 有什么好的,值得战总这么重仓?