一个小散对中远海发的几个想法

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内容全部来自个人臆测,凑凑热闹,谨防被带歪。

关注$中远海发(02866)$ 有段时间,持仓也不少,当然研究的肯定不能算深,也没怎么跟资深人士讨论过,一切的一切都是从公开资料以及雪球上看到的。从一个小散户的角度来讨论下海发的价值,也希望球友们补充。

1. 我记得在中远和中海合并为中远海运之初,海发是作为“6+1”产业集群中金融板块的发力点之一(中原金控?)的,那么按照5月19日那篇财务公司股权重组的公告,海发对财务公司股权的稀释,管理层是否是违背了“初衷”?(海控有奶便是娘?)

2. 仍然关于这篇公告,财务公司的股份或多或少会减弱海发的船和集装箱租赁的周期性。那么海发对财务公司股份的减少,会否强化其周期性?另外,海发对财务公司的股权作价9个亿卖了,结果因为财务公司增资,又倒贴9个亿,这个操作从海发角度来看有点迷。

3. 集装箱这块,按照21年年报数据,占海发收入86.4%。虽然短期来看全球的需求还没见顶(看了一些球友讨论,感觉分歧也很大),不过我觉得早晚有一天要面对这个问题,,这也是为啥我比较关心财务公司股权的原因,因为从这块来说,海发无疑是个周期股。

最后,从分红角度说,海发跟$中远海控(01919)$  比无疑是非常有良心的,这也是持仓较重的原因之一(当时进场就是馋他的分红[狗头])。

全部讨论

2022-06-02 13:09

在中远海系里,海发是配角,成不了主角。
本人曾持仓海发AH多年,百思不得其解。最后终于明白,梁永远是梁,柱永远是柱。大约在2021年初全部清仓。
分享一点个人体会,无意褒贬。
$中远海发(SH601866)$ $中远海发(02866)$

我来回答下
1&2这个操作实际上就是财务公司要增资,因为财务公司自有资本比例是有要求的,现在业务大了,可以操作的资金多了,必须要增资。但海发现在按国资委要求在降负债,如果保证现有的股份比例多付出27亿。 不过,这个议案肯定要先否定再说。至于为啥要让股份,因为多拿来生钱的资金主要来源于$中远海控(SH601919)$ ,不是有海控大V盯着这点利差,无视极低价租了74条海发的船吗?
3 集装箱业务不用担心,现在收缩一下可以防止竞争者进入,现在的股价也基本没给集装箱制造估值。更何况从我得到的消息,现在还是很好的,更长远。

假设不涨跌派息除完权,1.4港币,多少PE?多少PB,怕啥?$中远海发(02866)$ $中远海发(SH601866)$

2022-06-02 12:45

1,海发今后有降负债加大分红倾向,所以有进有出不加钱财务公司正常,财务公司大头是海控存的,当然该海控当二股东。公告明说了,股份是几兄弟按实力排座次。
2,今后主业就是集装箱制造,箱子租赁等于制造。
其它包租公和金融混改生意是慢慢来不拼命的意思。

2022-06-02 11:04

这个真的感觉好难涨一毛

2022-06-20 14:10

最烂股之一,原是臭名昭著的某某集运。

2022-06-13 16:12

今天3.09进驻

2022-06-02 10:40

大佬重仓三海,海控海能都起飞了,不得不服。都是便宜+出人意料的供求变化,但一般人和一般资金真的太难拿住了

2022-06-02 09:59

发友好,我同样有这个疑问。等大佬们讲解一下