八万兄看来资历比我老,年龄也比我大,而且进入股市比我早,我是2001年进入的市场,八万兄这篇文章有一句话说到了核心问题,猪周期的逻辑在11月之前和11月之后是完全不同的,如果谁说自己7,8月就潜伏进去,我真的不知道潜伏的逻辑是什么,我可以很负责责任的说,这轮猪周期真正的雏形是10月底11月中上旬形成的,以豫北,苏北,皖北鲁南疫情的大蔓延开始的,只有从这时候开始才有了猪周期反转的苗头,之前谁也不敢说猪周期要来了!
上面2图是当时分享的PPT中的几页!
真正开始加速研究是因为团队的老手,突然有一天告诉我,要研究07年蓝耳病的具体数据以及它们对当年股价的影响。我觉得靠1-2个人根本无法短期内完成这项工作,就紧急动员团队成立了一个研究猪周期的群,并在比较快的时间收集到足够的数据,并得出一个很重要的结论,这次疫病的影响,远超蓝耳病,未来的股价也会远超06-07年那波猪周期。而这个群的成立,使我们的研究工作加速。
但是,我总觉的有的地方似乎没有完全研究透,知道听了一次招商证券的电话会,雷轶讲到美国的猪年产量只有1亿头,其中7000万供国内消费,只有3000万头出口。而这次疫病,至少产能会去化1亿头,甚至1.5亿头时,我明白,所有的逻辑都贯通了。我有一种感觉醍醐灌顶的感觉,并坚持在2月14日情人节那天亲自在电话会上做了一次分享。原因是我担心,猪周期板块随时会启动。晚讲一天就会造成非常被动的局面。正邦科技当天的收盘价7.3,我的判断每错,第2天涨幅9.18%。当天参加电话会的几位朋友15日早盘就抢进了一些。
而我也由于感觉打通了任督二脉,很想把这些逻辑整理出来,发到雪球上。结果当我透露出这个想法的时候,喷子们跳了出来,有人说我忽悠大家高位接盘,诅咒我的家人。有的人出于好心,不要让我高位推荐股票。我心里说,你懂个锤子,什么叫高? 什么叫低?我研究了20多年,不比你懂?而雪球上真正仗义执言出来说句公道话的的人,只有2位,我很伤心,决定不在雪球上分享这个逻辑。这不是我的损失,是别人的损失。再说一遍,那天正邦收盘价7.3元,今天的高点14.22元。3周时间,接近翻番,有几只股票有这么凌厉的走势?
1. 团队,分步在全国的52位研究猪周期的朋友。
2. 券商的研究报告
3. 券商的电话会议,参加了20场
4.实地调研,参加了2次新希望调研,四川的草根调查,河北新乐草根调查,傲农生物股东会,并准备今年把所有的一线猪公司和几家二线猪公司调研一遍,取得大量一手资源
5.猪价的草根调研,每周各地的朋友调查一下当地菜市场的肉价,并记录下来,观察肉价的拐点
6.身边有十几位业内的朋友,跑在养猪的第1线,提供的大量的一手资料,使我们对疫情的真实情况一直深入掌握
最近几年时间,投资体系从1.0升级到现在的4.0。就是学习各位大师和大V, 每个阶段都学习不同的人。顺序如下,彼得林奇,费雪,李佛魔,芒格,风生水起,陶博士,冯柳,梁思禺!感谢各位老师!
很多人看似理解了猪周期,但是我敢肯定,只要是仓位低于30%的,一定没有真正理解猪周期!
猪周期的研究不重深度,比如很多人养了一辈子猪,深入了解养猪流程的各个环节,也不一定能够把握住猪周期的行情,至于很多人天天买菜,看到猪肉价一直没有启动,就判断猪周期的炒作逻辑不充足,都已经成了笑话!猪周期的研究看重的是角度,一定要多角度的反复去理解猪周期的方方面面。比如说,朋友在一线遇到一位正邦的朋友,他说正邦正在全国招聘猪场的管理人员,这也从一个侧面说明很多上市公司正在抓紧扩充产能。天康也在大量招聘。
八万兄看来资历比我老,年龄也比我大,而且进入股市比我早,我是2001年进入的市场,八万兄这篇文章有一句话说到了核心问题,猪周期的逻辑在11月之前和11月之后是完全不同的,如果谁说自己7,8月就潜伏进去,我真的不知道潜伏的逻辑是什么,我可以很负责责任的说,这轮猪周期真正的雏形是10月底11月中上旬形成的,以豫北,苏北,皖北鲁南疫情的大蔓延开始的,只有从这时候开始才有了猪周期反转的苗头,之前谁也不敢说猪周期要来了!
八大在我心中是非常完美的一个人,八大对自己要求特别的严格,还记得八大给我打的两个电话,声音真的好好听…遗憾的是情人节时全家在香港游玩,错过了很重要的东西,但更应该反思的是自己执着的偏见,懒散的态度…向八大学习,永远心潮澎湃永远满怀热情…$正邦科技(SZ002157)$ $新希望(SZ000876)$
我基本也是这几条完全确立逻辑的:1、缺口数字惊人(1亿-1.5亿,甚至2.1亿30%),2、能繁母猪存栏大幅减少(1月份-15%),3、国内其他肉类无法补缺(年消费猪5400万吨,牛羊肉700吨,鸡1900万吨),4、国外进口无法弥补(美国的产能、可供出口数量),5、非洲猪瘟影响久远,无法在1-2年内消除;6、上市公司的优势(分散饲养降低风险、资金优势可以更快补栏上量),7、2016年周期顶部的猪价顶峰期均价18.5(那么目前的形势猪价肯定得上天),8、有逆周期扩张的正邦和天邦这样的优秀标的(2014-2015恒碧融在地产低迷期大肆融资拿地,2016-2017房价大涨赚到盘满钵满,2017的融创全程目送,印象太深刻了,双邦就是2017的恒碧融)
谢谢万老师的无私分享。
有个问题请教一下,上面那张猪周期和业绩弹性图表中,可以看到温氏和牧原当前市值已经达到2020年的预计市值了,而两邦市值空间还很大,那意味着后面走势会分化吗?还是说市场愿意给温氏和牧原比两邦更高的估值呢?
八大是雪球上乐于分享且分享干货最多的人。唯一的小缺点就是对喷子太手下留情了,应该一拉了之。
补充几点很多人看似理解了猪周期,但是我敢肯定,只要是仓位低于30%的,一定没有真正理解猪周期!
猪周期的研究不重深度,比如很多人养了一辈子猪,深入了解养猪流程的各个环节,也不一定能够把握住猪周期的行情,至于很多人天天买菜,看到猪肉价一直没有启动,就判断猪周期的炒作逻辑不充足,都已经成了笑话!猪周期的研究看重的是角度,一定要多角度的反复去理解猪周期的方方面面。比如说,朋友在一线遇到一位正邦的朋友,他说正邦正在全国招聘猪场的管理人员,这也从一个侧面说明很多上市公司正在抓紧扩充产能。天康也在大量招聘。
八大辛苦了,您是一个真正的投资者,高热情,高投入,高水平,还愿意分享,这样的人太少了