思奇奇医药牛市

给微创医疗管理层的五个灵魂拷问和七大救命建议

不谈股价，股价涨跌有很多因素，就谈谈行业判断、公司管理、责任心 $微创医疗(00853)$$心脉医疗(SH688016)$
对微创医疗管理层的五个灵魂拷问
1. 2022年前一级融资高歌猛进，整个行业都这样，不怪你们；2023年经济转向、融资苦难加剧，叠加集采政策已经多年落地，但是公司依旧融资驱动，不...

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我刚刚关注了股票$恩华药业(SZ002262)$，当前价 ¥22.56。

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$微创医疗(00853)$ 再做个预测，记录一下：1）微创24年100%卖资产，不是99%，是100%卖资产，时间点大概在6-10月之间。 2）微创24.4.2号那天的大跌是24年的大底部，后面怎么样看公司业绩。3）公司后面会有很多骚操作，都是为了做高股价的。市场认不认要独立判断。

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$微创医疗(00853)$ 给微创定价，还要确认一点，定价权在谁手里。 港股通有定价权吗？ 答案是显而易见的。

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$微创医疗(00853)$ 微创值多少钱？这个问题我讨论过多次了。 这个节假日估计很多机构开始拿着微创的盈利目标计算微创到底值多少钱了。 PE PS EV/EBITDA PEG，港股折价多少等。 其实微创的估值没有那么难弄的。 在能够永续经营的假设下，下限算PS，上限算A股对标公司再折价、或者直接拿港股对标公司...

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估值给头均多少合理？ 也有人说头均估值不合适了，该怎么估值？

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$微创医疗(00853)$ 可转债公告看完了，这次不写长文了。
上次的年报解读让大家理智看待，我自己是捡了很多筹码，看到一些人黎明前恐慌出局真是可惜。
这次可转债简单总结就是：符合我的预期，交易架构也很常规。只是转股价略低了点，给高瓴和老常留了30%的利润空间换来低次位的退出机制。...

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回复@karl国: 会不会也是产能的原因？如果进口不供货？国产的产能能接得上吗？ 不知道有没有人统计过，国产产能极端能满足中国市场的百分比是多少？//@karl国:回复@思奇奇医药牛市:进口毛利率完全不了解，但数据显示进口替代确实没那么快，我自己猜测一方面是由于消费者的品牌信赖还是更认可外资，...

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回复@长安城内烤肉串: 甘李和通化的产品都用了有几年了，是否和进口有疗效差异应该很清楚了吧。 。 而且医保似乎不会看80和100分的区别。只是过滤掉60-70分以下的产品//@长安城内烤肉串:回复@思奇奇医药牛市:这得具体药具体分析。原研药是经过四期大量临床实验最后才上市的。而仿制药是属于逆向工...

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回复@日拱一卒00: 一次返还的那就是1-2周就搞定了哦？//@日拱一卒00:回复@思奇奇医药牛市:新一轮集采价格4月23日开标即生效，这之前按第一轮集采价格来。渠道补差是一次返还流通环节的存货差价

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回复@长安城内烤肉串: 是疗效还有区别？ $甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$//@长安城内烤肉串:回复@思奇奇医药牛市:原研药和仿制药还是有区别的

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$通化东宝(SH600867)$ $通化东宝(SH600867)$ $甘李药业(SH603087)$ 有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。

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$甘李药业(SH603087)$
$通化东宝(SH600867)$
是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高（除了品牌信任还有经销商推动问题）？ 或者说，是因为渠道的原因，大医院大城市的胰岛素占比依然非常高，而北上广这些城市的医生、病...

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$甘李药业(SH603087)$ 有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。
$通化东宝(SH600867)$

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是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高（除了品牌信任还有经销商推动问题）？ 或者说，是因为渠道的原因，大医院大城市的胰岛素占比依然非常高，而北上广这些城市的医生、病人是天然习惯用进口胰岛素的。习惯很难改变。

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$通化东宝(SH600867)$ 有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。
是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高？ 或者说，是因为渠道的原因，大...

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$通化东宝(SH600867)$
有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。
是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高

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$甘李药业(SH603087)$ 有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。
是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高（除了品牌信任还有经销商推动问题...

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$甘李药业(SH603087)$ $通化东宝(SH600867)$ 有一点没法理解，为啥胰岛素的国产替代进程没有那么快？甚至非常缓慢。
除了诺和诺德，其他几家进口的份额都没有掉下来。
是因为进口的产品确实依旧比进口的好？ 还是说病人不接受胰岛素替换，客户粘性很高？ 还是医生处方粘性很高（除了品牌...

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回复@karl国: 请问下，为什么国产替代没有那么迅速？ 现在的集采价格下，进口的毛利率大概多少有了解吗//@karl国:回复@Pus_:二轮报量数据出来后，关于首轮集采报价的影响结果基本可以看出个大概了，好多原先似是而非的观点可以说一说了：
1.三代二：可能是目前最明显的特点了，二代报量明显下...

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我刚刚关注了股票$春立医疗(01858)$，当前价 HK$9.20。